日本金融機構先后推出多種適合個人投資者需要的黃金產品,比如黃金零存整取、黃金積存計劃等。這些黃金投資品種類似于銀行儲蓄存款,一經推出,便受到居民青睞。同時,它們還把儲金與養老計劃結合起來,以此提高全民儲金的積極性。黃金零存整取是日本大和期貨公司在1994年推出的,該品種具有以下特色:一是該品種兼有定期和活期儲蓄的性質;二是商業銀行把客戶儲存的貨幣轉換成黃金。商業銀行通過兩個渠道使客戶的零存整取貨幣轉換為零存整取黃金。一種渠道是直接向金礦企業購入黃金,采取“美元與黃金成本平均法”,另一種渠道是通過共同基金交易獲得黃金;三是存款到期儲戶有三種選擇方式:期滿后儲戶可以一次性提取黃金,也可以在期滿后續存,或者到期支取現金。

黃金積存計劃是日本金融機構推出的另一款黃金投資品種,性質上類似于定期存款。黃金積存計劃是指投資者在固定的期限內存入資金,銀行在每月固定的日期內從每位儲戶的銀行賬戶上自動劃款購買固定金額的黃金,黃金價格低時多買些,黃金價格高時少買些,這樣可以平攤價格,減少直接購買黃金的風險。當合同到期時,客戶累積的黃金可以兌現,或者以金磚、純金幣形式交付,也可以換成黃金首飾。黃金積存計劃是儲戶積蓄黃金、控制成本的有效方式,受到儲戶們歡迎。據統計,前幾年每年開立黃金積存計劃的儲戶有48萬個賬戶,至2005年已替客戶儲存了190噸黃金。日本民眾購買黃金的動機主要是養老和遺產繼承,黃金屬于匿名資產,不用繳納遺產稅。

　　日本政府引導居民投資黃金,達到藏金于民的目的。同時也相對增加了國家綜合儲金總量,提高了國家經濟與金融安全。

　　日本藏金于民對我國的啟示

　　日本藏金于民的做法,至少給我們帶來以下啟示:

　　第一,藏金于民在我國具有可行性

　　藏金于民在我國具有深厚的經濟基礎和傳統的儲金偏好。

　　首先,我國居民儲蓄存款總量持續增加,根據中國人民銀行公布的城鄉居民人民幣儲蓄存款數據顯示,從改革開放到2008年,我國城鄉居民儲蓄存款總額由1978年210.6億元人民幣上升到2008年的217885億元人民幣,年平均增長率為34.5%。這說明居民富余資金越來越多,這些資金勢必尋求生財之道。如果投資股票,不確定因素太多,風險較大;購買房產,資金需求量大,且價格偏高;資金存放在銀行,利息太低,不足以彌補物價上漲造成的損失。鑒于上述因素,加上經歷了這次全球金融危機,各國政府為了早日走出危機,大量發放信貸貨幣,這樣勢必導致通貨膨脹。再加上主要國際貨幣——美元持續貶值,黃金價格趨于堅挺,居