美國(guó)COMEX黃金12月期貨價(jià)格周五(9月4日)收盤下跌3.10美元，或0.28%，報(bào)1121.40美元/盎司。
作為傳統(tǒng)的市場(chǎng)大戲，美國(guó)勞工部(DOL)周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)人口僅僅增加17.3萬(wàn)人，創(chuàng)下五個(gè)月以來(lái)的最低增幅。失業(yè)率驟降至5.2%，創(chuàng)下2008年4月以來(lái)最低，愈加接近美聯(lián)儲(chǔ)所認(rèn)定的完全就業(yè)狀態(tài)。
數(shù)據(jù)公布后，根據(jù)最新的美國(guó)聯(lián)邦基金利率顯示，市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)9月加息的幾率為34%，就業(yè)數(shù)據(jù)公布之前幾率為27%，一個(gè)月之前為50%左右。
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周五開(kāi)于1124.90，最高觸及1129.90，最低下探1116.75，收于1121.70美元/盎司，下跌3.40美元，跌幅0.30%。
基本面利好因素：
1.美國(guó)勞工部(DOL)周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)人口僅僅增加17.3萬(wàn)人，創(chuàng)下五個(gè)月以來(lái)的最低增幅。
2.亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席洛克哈特上周五表示，市場(chǎng)表現(xiàn)令他對(duì)9月升息沒(méi)有那么堅(jiān)決了。洛克哈特稱可能會(huì)因市場(chǎng)動(dòng)蕩評(píng)估而改變政策想法，在暴風(fēng)雨之際不改變政策是較為明智的做法，更遲加息犯政策錯(cuò)誤的可能性更校洛克哈特同時(shí)稱美國(guó)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張狀況“頗為穩(wěn)獎(jiǎng)，但一些市場(chǎng)事件有帶來(lái)溢出效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
3.美聯(lián)儲(chǔ)副主席費(fèi)希爾上周五稱仍未決定是否在9月升息，要看數(shù)據(jù)和市場(chǎng)表現(xiàn)。費(fèi)希爾表示，將密切關(guān)注市場(chǎng)對(duì)中國(guó)情勢(shì)發(fā)展作何反應(yīng)，現(xiàn)在做出判斷為時(shí)過(guò)早。
4.美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)周二公布的數(shù)據(jù)顯示，8月制造業(yè)活動(dòng)增速趨緩至兩年多最低點(diǎn)。
ISM表示，8月全國(guó)制造業(yè)活動(dòng)指數(shù)從上月的52.7降至51.1，創(chuàng)2013年5月以來(lái)最低。
5.里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席萊克周五表示，美聯(lián)儲(chǔ)不再要求接近于零的利率水平。在聽(tīng)到FOMC會(huì)議上的討論之前不會(huì)做出最后的決定。市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響有限。是時(shí)候把貨幣政策和經(jīng)濟(jì)一致起來(lái)了。薪資近期和生產(chǎn)率保持了一致的步伐。8月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告不大可能限制改變形勢(shì)。美聯(lián)儲(chǔ)加息的條件似乎已經(jīng)達(dá)到。就業(yè)市場(chǎng)不再支持極低利率。
基本面利空因素：
1.美國(guó)商務(wù)部上周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第二季度實(shí)際GDP年化季率上修為增長(zhǎng)3.7%，預(yù)期增長(zhǎng)3.2%，初值增長(zhǎng)2.3%。同時(shí)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第二季度個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)年化季率上修為增長(zhǎng)2.2%，符合市場(chǎng)預(yù)期，前值亦為增長(zhǎng)2.2%。美國(guó)第二季度GDP平減指數(shù)修正為增長(zhǎng) 2.1%，市場(chǎng)預(yù)期增長(zhǎng)2.0%，前值增長(zhǎng)2.0%。美國(guó)通脹水平仍維持穩(wěn)定。
2.由于收入增長(zhǎng)，美國(guó)7月個(gè)人消費(fèi)支出上升，顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)的最大支柱第三季度開(kāi)局良好。作為美聯(lián)儲(chǔ)為關(guān)注的通脹指標(biāo)，美國(guó)7月核心消費(fèi)支出 (PCE)物價(jià)指數(shù)年率連續(xù)39個(gè)月低于2%的目標(biāo)位。美國(guó)商務(wù)部(DOC)上周五(8月28日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月個(gè)人消費(fèi)支出月率增長(zhǎng) 0.3%，6月個(gè)人消費(fèi)支出自上升0.2%上修至上升0.3%。
3.美國(guó)勞工部(DOL)周五公布的數(shù)據(jù)顯示，失業(yè)率驟降至5.1%，創(chuàng)下2008年4月以來(lái)最低，愈加接近美聯(lián)儲(chǔ)所認(rèn)定的完全就業(yè)狀態(tài)。
4.美國(guó)勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月22日當(dāng)周季調(diào)后初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降0.6萬(wàn)，達(dá)到27.1萬(wàn)，預(yù)期27.4萬(wàn)，前值27.7萬(wàn)。
前景展望：
1.Kitco周五公布了對(duì)華爾街分析人士以及大眾投資者的黃金調(diào)查結(jié)果，大眾投資者多空雙方連續(xù)第二周不分勝負(fù)，市場(chǎng)受到各方面因素交錯(cuò)影響而有些不知所措。結(jié)果顯示44%大眾投資者看多本周黃金價(jià)格,38%的大眾投資者看空下周金價(jià)。專家的意見(jiàn)本周也不再統(tǒng)一，在17位市場(chǎng)分析人士中，48%的專家對(duì)下周黃金持看多觀點(diǎn)。分析人士認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)必須權(quán)衡勞動(dòng)力市場(chǎng)強(qiáng)勁復(fù)蘇以及通脹遲遲不見(jiàn)好轉(zhuǎn)兩方面因素，不管加息還是不加息都是艱難的決定。
2.盛寶銀行(Saxo Bank)商品分析主管Ole Hansen表示，糟糕非農(nóng)數(shù)據(jù)對(duì)金價(jià)推動(dòng)的可能，要大于好數(shù)據(jù)拉低金價(jià)的可能。他認(rèn)為，市場(chǎng)已經(jīng)把升息計(jì)入金價(jià)，問(wèn)題就是何時(shí)升息。強(qiáng)勁的非農(nóng)數(shù)據(jù)對(duì)預(yù)期變化不大，但糟糕的數(shù)據(jù)則可能把升息推遲到12月，甚至明年。
3.瑞銀(UBS)稱，黃金市場(chǎng)近期非常關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)政策預(yù)期，有很大相關(guān)性，并且這一趨勢(shì)會(huì)繼續(xù)。瑞銀的報(bào)告稱：“在未來(lái)兩周中，兩者之間的關(guān)系會(huì)越來(lái)越緊密，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)9月FOMC會(huì)議已經(jīng)越來(lái)越近了。”
4.匯豐銀行(HSBC)在報(bào)告中表示，“盡管印度8月黃金進(jìn)口量處于高位，需求似乎已經(jīng)停滯。中國(guó)市場(chǎng)本周后期因假日休市。缺乏兩大關(guān)鍵市場(chǎng)的實(shí)物需求，黃金難以上漲。”
5.德國(guó)商業(yè)銀行(Commerzbank)在周五的報(bào)告中指出，在歐洲央行(ECB)周四貨幣政策會(huì)議后，黃金有上漲的潛力。歐洲央行下調(diào)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹預(yù)估，降幅超預(yù)期。而且，歐洲央行行長(zhǎng)德拉基暗示，經(jīng)濟(jì)有進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)，他特別強(qiáng)調(diào)了新興市場(chǎng)的疲軟。
6.特里蘭貴金屬(Triland Metals)分析師周五(9月4日)表示，黃金近期可能會(huì)重回1100美元/盎司下方。分析師表示，目前看來(lái)，市躇本上已經(jīng)將美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告囫圇吞下，并消化成為市場(chǎng)價(jià)格。目前市場(chǎng)下方支撐位于1115.50以及1110.50，兩點(diǎn)都是此前價(jià)格波動(dòng)的61.8%回撤位置。但是特里蘭貴金屬分析師并不對(duì)這兩個(gè)支撐位抱有太大希望，分析師認(rèn)為，黃金近期極有可能破位跌至1100美元下方。
7.芝加哥RJO Futures大宗商品經(jīng)紀(jì)Bob Haberkorn表示，“非農(nóng)報(bào)告使9月美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議更加撲朔迷離。鑒于非農(nóng)報(bào)告是9月會(huì)議前最后一個(gè)重要指標(biāo)報(bào)告，美聯(lián)儲(chǔ)官員們現(xiàn)在必須在穩(wěn)定復(fù)蘇的勞動(dòng)力市場(chǎng)與遲遲不漲的通脹水平間做出平衡，決定9月是否加息。”
周一關(guān)注：
勞動(dòng)節(jié)，美國(guó)、加拿大 假期休市
