FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(香港)訊 COMEX 4月黃金期貨周一(2月13日)收跌10.10美元，跌幅0.8%，創(chuàng)1月25日以來(lái)最大單日跌幅，報(bào)1225.80美元/盎司，慘遭連續(xù)第三個(gè)交易日下跌。
因美元和股市攀升，國(guó)際現(xiàn)貨黃金震蕩回落，美市盤(pán)中最低觸及1218.98美元/盎司，進(jìn)一步遠(yuǎn)離上周觸及的三個(gè)月高位1244.67美元/盎司，但歐美的政治和經(jīng)濟(jì)不確定性預(yù)計(jì)將在短期內(nèi)支撐金價(jià)。與此同時(shí)，因投資者再度關(guān)注美國(guó)再通脹交易，美元兌日元觸及兩周高位。在特朗普去年11月當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)后，再通脹交易主導(dǎo)市場(chǎng)，但今年美元漲勢(shì)暫停。
此外，全球股市指數(shù)和美國(guó)公債收益率攀升，因市場(chǎng)增加押注特朗普稅改將刺激經(jīng)濟(jì)和企業(yè)利潤(rùn)同步走高，不過(guò)特朗普的貿(mào)易保護(hù)主義依然引起了市場(chǎng)的擔(dān)憂(yōu)。
歐元區(qū)政治局勢(shì)的不穩(wěn)定性一直是今年以來(lái)金價(jià)反彈的主要推動(dòng)因素之一。歐洲多國(guó)今年是大選年，荷蘭首當(dāng)其沖，將在3月舉行選舉，使該地區(qū)的政治前景充滿(mǎn)不確定性。法國(guó)緊隨其后，將在4月進(jìn)行首輪選舉，極右翼政黨民族陣線(xiàn)的候選人勒龐勝選的可能性，使法國(guó)的政治前景變得撲朔迷離。
朝鮮周一表示，周日成功試射了一顆新型中遠(yuǎn)程彈道導(dǎo)彈，宣稱(chēng)該國(guó)一項(xiàng)武器計(jì)劃取得進(jìn)展。該計(jì)劃違反了聯(lián)合國(guó)決議，也引發(fā)了包括美日韓在內(nèi)多國(guó)的一片抗議。這是朝鮮在特朗普上臺(tái)后的首次導(dǎo)彈試射，外界普遍認(rèn)為此舉的目的是測(cè)試美國(guó)新政府的態(tài)度底線(xiàn)。
“來(lái)自美國(guó)、歐洲和朝鮮的全球不確定性將會(huì)再度推升全球黃金價(jià)格，”Geofin Comtrade Ltd的研究部主管Hareesh V表示。
眼下，市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫國(guó)會(huì)證詞陳述。北京時(shí)間周二(2月14日)23:00，耶倫將在參議院金融委員會(huì)發(fā)表半年度貨幣政策證詞。北京時(shí)間周三23:00，耶倫將在眾議院金融服務(wù)委員會(huì)就經(jīng)濟(jì)和貨幣政策作證詞陳述。
華爾街投資者將會(huì)關(guān)注耶倫是否會(huì)釋放相關(guān)信號(hào)，如美聯(lián)儲(chǔ)是否依舊處于加息三次的軌道上，以及下一次采取行動(dòng)將是何時(shí)。分析師也希望得到美聯(lián)儲(chǔ)政策以及耶倫關(guān)于稅改、財(cái)政刺激以及放寬監(jiān)管方面的相關(guān)信息。
分析師指出，假如耶倫本周證詞呈現(xiàn)鷹派基調(diào)，這可能會(huì)提升美聯(lián)儲(chǔ)3月加息概率至接近50%，而當(dāng)前在30%左右。
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周一亞市早盤(pán)開(kāi)于1234.01美元/盎司，最低下探1218.98美元/盎司，最高上漲至1234.01美元/盎司，收于1225.22美元/盎司，下跌7.88美元，跌幅0.64%。
基本面利好因素：
1.朝鮮周一表示，周日成功試射了一顆新型中遠(yuǎn)程彈道導(dǎo)彈，宣稱(chēng)該國(guó)一項(xiàng)武器計(jì)劃取得進(jìn)展。該計(jì)劃違反了聯(lián)合國(guó)決議，也引發(fā)了包括美日韓在內(nèi)多國(guó)的一片抗議。
2.歐洲多國(guó)今年是大選年，荷蘭首當(dāng)其沖，將在3月舉行選舉，使該地區(qū)的政治前景充滿(mǎn)不確定性。法國(guó)緊隨其后，將在4月進(jìn)行首輪選舉，極右翼政黨民族陣線(xiàn)的候選人勒龐勝選的可能性，使法國(guó)的政治前景變得撲朔迷離。
3.周五(2月10日)公布的一份報(bào)告顯示，密歇根大學(xué)2月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)初值低于預(yù)期，也低于1月終值。具體數(shù)據(jù)顯示，密歇根大學(xué)2月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)初值為95.7，路透調(diào)查預(yù)估為97.9，1月終值為98.5。
4.美國(guó)勞工部(DOL)周五(2月3日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)1月非農(nóng)就業(yè)人口增加22.7萬(wàn)人，失業(yè)率4.8%。但薪資增速意外下跌，1月平均每小時(shí)薪資月率增長(zhǎng)0.1%；年率增幅2.5%，創(chuàng)下去年8月份來(lái)最低。
基本面利空因素：
1.由于特朗普近期表現(xiàn)緩解了市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)情緒，投資者再度將焦點(diǎn)放在美國(guó)再通脹相關(guān)交易，“特朗普”行情卷土重來(lái)，美元與美股漲勢(shì)迅猛。
2.據(jù)周四(2月9日)的一份政府報(bào)告稱(chēng)，美國(guó)上周初請(qǐng)人數(shù)意外下滑至近43年低點(diǎn)，顯示勞動(dòng)市場(chǎng)進(jìn)一步收緊，這可能最終刺激薪資加速增長(zhǎng)。美國(guó)勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2月4日當(dāng)周經(jīng)季節(jié)調(diào)整初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下滑1.2萬(wàn)人至23.4萬(wàn)人，接近11月初所及的43年低點(diǎn)23.3萬(wàn)人。
3.周四(2月9日)發(fā)布的一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)家庭對(duì)經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)環(huán)境更加樂(lè)觀(guān)，消費(fèi)者信心已經(jīng)攀升至2015年4月份以來(lái)最高水平的47.2，而經(jīng)濟(jì)狀況調(diào)查結(jié)果更是打破了新一輪周期高位至42.8，為2007年以來(lái)最高。
4.美國(guó)商務(wù)部(DOC)周四(2月9日)公布最新數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月批發(fā)庫(kù)存月率連續(xù)第二個(gè)月上漲，批發(fā)銷(xiāo)售月率漲幅創(chuàng)2011年以來(lái)最大，展現(xiàn)出企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景更具信心。具體數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月批發(fā)庫(kù)較前月增長(zhǎng)1.0%，預(yù)估為增長(zhǎng)1.0%，11月為增長(zhǎng)1.0%。
5.美國(guó)商務(wù)部(DOC)周二(2月7日)發(fā)布的報(bào)告顯示，美國(guó)12月貿(mào)易逆差下滑幅度大于預(yù)期，因出口升至逾一年半高點(diǎn)，增幅大于進(jìn)口。詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示，12月貿(mào)易逆差下滑3.2%至443億美元，結(jié)束先前連續(xù)兩個(gè)月增長(zhǎng)的趨勢(shì)，分析師預(yù)估12月貿(mào)易逆差為450億美元。11月貿(mào)易逆差被小幅上修至457億美元，先前公布數(shù)據(jù)為452億美元。
后市展望
1.香港金銀業(yè)貿(mào)易場(chǎng)主席Haywood Cheung稱(chēng)，中國(guó)雞年將是黃金之年。在接受China Daily時(shí)，Cheung表示全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的動(dòng)蕩將帶來(lái)黃金牛市，他對(duì)此很有信心。他預(yù)測(cè)黃金今年可能升至1600，建議投資者配置20-30%的資產(chǎn)在黃金，用來(lái)對(duì)沖貨幣貶值、特朗普對(duì)華政策的不確定性和歐洲的經(jīng)濟(jì)低迷。
2.OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Jeffrey Halley稱(chēng)，保護(hù)主義方面的平靜和特朗普通脹重燃讓黃金大的必先需求下降。
3.丹斯克銀行(Danske Bank)分析師Jens Pederson稱(chēng)：“法國(guó)大選引發(fā)的不確定性為金價(jià)提供了較強(qiáng)支撐。”P(pán)ederson補(bǔ)充道：“勒龐對(duì)歐元區(qū)身份的言論令人關(guān)注。由于之前英國(guó)意外脫歐以及特朗普意外贏得大選...投資者將會(huì)更多地傾向于避險(xiǎn)資產(chǎn)。”
4.瑞銀集團(tuán)(UBS)亞太大宗商品主管Dominic Schnider表示，受政治、利率等風(fēng)險(xiǎn)因素影響，黃金有進(jìn)一步反彈的空間。該行因此維持黃金多倉(cāng)。Schnider表示，黃金有望進(jìn)一步上探1300美元/盎司。
5.布朗兄弟哈里曼銀行（BBH）全球貨幣策略主管Marc Chandler周一撰文指出，黃金的上行趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，僅從其技術(shù)面即可窺見(jiàn)一斑。“強(qiáng)勢(shì)美元對(duì)黃金不利。在美聯(lián)儲(chǔ)12月中啟動(dòng)加息之后不久，（黃金的）上行趨勢(shì)很快開(kāi)始，而眼下這一走勢(shì)看似已經(jīng)結(jié)束，”Chandler日內(nèi)向Kitco News表示。Chandler繼續(xù)說(shuō)道，黃金技術(shù)前景不容樂(lè)觀(guān)，“RSI出現(xiàn)看跌分化，MACD指標(biāo)將轉(zhuǎn)而走低。”他預(yù)計(jì)金價(jià)將回落至1168美元以及1120美元。
6.交易教育社區(qū)Learn To Trade The Market首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人Nial Fuller周一(2月13日)撰文指出，金價(jià)料仍將受到支撐，預(yù)計(jì)本周金價(jià)將升向1250美元/盎司，并在未來(lái)數(shù)周有望升向1300美元/盎司關(guān)口。Fuller表示，只要黃金交投于近期低位1180美元/盎司上方，交易員就可以尋求逢低買(mǎi)入。
周二重點(diǎn)關(guān)注
18:00 歐元區(qū)第四季度GDP年率修正值、歐元區(qū)12月工業(yè)產(chǎn)出月率
21:30 美國(guó)1月PPI月率
23:00 美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在參議院金融委員會(huì)發(fā)表半年度貨幣政策證詞
次日02:00 美聯(lián)儲(chǔ)2017年FOMC票委卡普蘭參加小組討論
校對(duì)：浚濱
來(lái)源: FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)
