騙局套著各式“馬甲”
白銀現貨投資事件仍在不斷發生。
近日，有投資者向記者爆料稱，青海銘爵大宗商品交易中心(下稱青海銘爵)103號會員--西安大廣升投資管理服務有限公司(下稱大廣升)以系統故障為由，私自動用客戶資金，并對客戶8月4日晚投資白銀電子盤的盈利單方面進行調整。
期貨日報記者就此致電大廣升相關負責人，該負責人表示，由于交易軟件出了問題，當天交易中出現卡盤現象，“我們也沒有辦法控制，事后我們對非正常行情下客戶的操作進行恢復，無論是盈利還是虧損都恢復到行情正常的時候，相當于投資者沒有做這一單”。
記者昨日聯系到大廣升的一名投資者，該投資者告訴記者，6月19日，青島銘爵白銀交易平臺曾出現過一次卡盤事件。在當日20:51至9:11價格強勢上漲期間，該平臺交易系統突然卡盤滑點，造成投資者無法開、平倉。隨后兩小時內，該交易平臺又將其共折合2.2萬元的3手持倉強行平倉，導致其損失。
近900人的“被騙群”
事實上，所謂的系統故障、卡盤事件，有許多復雜因素暗含其中。近日，有多名投資者向記者爆料，訴說其慘痛投資經歷，個體經營者張子龍就是其中的一位。
據張子龍介紹，他是去年11月開始參與白銀電子盤投資的，這“得益于”大智慧公司員工的大力推薦，“他們向我推介當時大智慧公司旗下的民泰(天津)貴金屬經營有限公司，說通過這家公司進行交易，一個月能盈利200%-300%”。
據張子龍回憶，開戶當天他就打入了5萬元資金。而后，民泰貴金屬的業務人員又向其介紹了一項業務，只要開戶資金達到20萬元，在投資過程中就能得到“分析師”的指導；開戶資金50萬元以上，就會有“一級分析師”代其操作。
就這樣，在業務人員不斷“指導”之下，張子龍亦步亦趨地向自己的民泰貴金屬賬戶中打入合計59萬元。
張子龍說，在實際操作過程中，民泰貴金屬要求其嚴格按照“分析師”的指令操作，做多做空必須聽從“分析師”的安排。與此同時，“分析師”還讓張子龍每次交易很多手。在“分析師”的“指導”下，他在14天內虧損了約35萬元。
與張子龍有著類似遭遇的投資者并非個例。“民泰貴金屬的‘老師’前期忽悠我們增加資金，給我20倍的杠桿，而影響行情的關鍵經濟數據發布時，盤面上經常出現滑點現象，一分鐘內變化上百點，滿倉的話就是盈虧一半資金。”民泰貴金屬投資者宋先生告訴記者。
在相關投資者的介紹下，記者加入了“大智慧民泰白銀被騙群”，該QQ群成員近900人，每名群員的名稱中都注明了損失額，其損失少則幾千元，多則上百萬元。
掛羊頭賣狗肉的“現貨”交易
江蘇東臺市市場營銷協會會長李斌向記者揭露了一些受害投資者“穩賠不賺”的秘密。“一些電子對賭平臺聲稱與國際市場接軌，以炒現貨白銀為名頭，無限夸大賺錢效應，并以銀行第三方存管為幌子，騙取投資者信任，讓其不斷擴大投入。然后又利用代客操作、頻繁操作、反向操作、滿倉操作、滑點、卡盤等手段，使投資者在短時間內爆倉、巨虧，一貧如洗。”李斌稱。
對此，民泰貴金屬相關人士在接受期貨日報記者采訪時回應稱，作為天津貴金屬交易所(下稱天貴所)的會員單位，民泰貴金屬的交易都是按照天貴所的規定執行的，目前公司運轉一切正常，“后期業務模式若有變化，我們會在官網公布”。
交易所等電子盤市場的組織者本應是中立方，但在實際運行過程中，許多不規范的交易所與其會員、代理商、居間商勾連在一起同客戶對賭，與客戶形成了“你賺我賠，你賠我賺”的關系。
李斌告訴記者，天貴所給居間商的返傭為雙邊萬分之十的手續費、全部倉息、客戶虧損的65%。“一些交易所的返傭比天貴所更高，有的為客戶虧損的75%-85%，甚至是100%，有這樣的利益刺激，居間商必然會加大誘騙力度。”李斌直言。
另有知情人士向記者透露，華東地區某貴金屬交易市場甚至出臺“霸王”規定，即如果客戶連續3次交易都盈利，會員單位就要和代理商解除合作關系。
李斌表示，很多白銀現貨電子盤實行的是無限期延長交割或根本沒有交割，名義上是現貨交易，實際上是掛著羊頭賣狗肉。
亂象如何清理
期貨日報記者在采訪中了解到，在陷入精心設計的騙局并出現巨虧之后，電子盤市場投資者普遍存在維權難的問題。“所謂的‘分析師’已經不到了，公司以違規操作為由把他開除，把責任推給業務員和投顧。”張子龍告訴記者。
“為討回公道，我今年去了上海五趟，可就算跑斷雙腿，仍然是投訴無門。”宋先生抱怨道。
白銀電子盤投資市場亂象叢生，最根本的原因在于缺乏相應的監管。李斌告訴記者，以最容易出現問題的資金監管環節為例，銀行作為第三方存管機構，本應對交易資金進行監管，但實際上銀行并未盡義務，淪為了僅有代支付功能的轉賬系統。
北方某電子盤市場負責人告訴記者，近年來貴金屬電子盤問題頻出，很多銀行都不太愿意與它們合作，貴金屬電子盤市場更多的是找第三方支付平臺來解決銀行接口問題。
鑒于此，李斌建議，相關部門要嚴查各類商業銀行和第三方支付公司為非法交易平臺提供資金支付通道的行為。與此同時，要設立國家層面的中央總監控平臺，對各電子盤市場的電子軟件進行全程監控。此外，還要設立國家層面的中央總結算平臺，對各電子盤市場的資金建賬、稅負繳納、風險保全、利潤分配等重要環節進行系統管理。
李斌表示，清理整頓電子盤投資市場，政府要有壯士斷腕的決心，“要嚴懲大平臺大案件，清理一切害人的小平臺、黑平臺，把這場嚴打非法交易平臺的斗爭進行到底”。
