FX168財經報社(香港)訊 國際現貨黃金周五（12月9日）在美元飆漲和全球股市上漲的情況下繼續走低，美市盤中最低下探至1156.30美元/盎司，金價在1160一線岌岌可危，連續錄得第五周下滑。由于美聯儲下周加息日益臨近，投資者對美元及美股信心滿滿，黃金再度遭到拋售。據CME聯邦觀察工具，利率期貨顯示美聯儲下周加息的概率高達98%。日內公布的美國消費者信心指數及銷售數據均非常樂觀，對黃金構成極大壓力。數據顯示，密歇根大學12月美國消費者信心指數初值升至2015年1月以來最高；美國10月批發銷售優于預期，消費者需求為經濟增長奠定基礎。
黃金自從7月的兩年高位至現在已經下跌了近200美元，分析師稱，從技術上看，黃金的趨勢仍是下跌的。下一步的支撐位將在1145-1150美元/盎司。此外，投資者對把經濟增長充滿信心，更愿意把資金投向股市目前市場風險情緒高漲，美股屢創新高；而日元及黃金等避險資產則遭到拋棄。市場人士廣泛認為，在美聯儲下周實施加息之前，黃金的跌勢難止。實物黃金方面，世界最大的黃金ETF，SPDR周四繼續減倉至860.71噸，自11月份以來，SPDR持倉已經減少了近9%，錄得連續第五周減持。印度黃金需求也較為平靜，但中國黃金升水卻大幅上漲，由于市場擔心因阻止資本外流而使進口受到限制，本周中國黃金的升水達到了28-30美元/盎司，創下三年來的高位，但實際的需求并未有大幅的增長。面對黃金目前的慘淡局面，有分析師預計明年黃金有可能觸及1100美元/盎司的低位。不過，KITCO黃金調查顯示，無論專業人士還是普通者，過半人士認為下周黃金將會反彈。
周五走勢表述
國際現貨黃金周五（12月9日）亞市早盤開于1173.45美元/盎司后震蕩上行，錄得日內高點1178.53美元/盎司轉跌，金價出現大幅下挫。歐市黃金觸底反彈，拉出長陽，但很快轉跌。美市金價震蕩下行，不斷刷新前低，錄得日內低點1156.30美元/盎司后，止跌轉盤整，終收于1159.40美元/盎司。
國際現貨黃金周五（12月9日）亞市早盤開于1173.45美元/盎司，最低下探1156.30美元/盎司，最高上漲至1178.53美元/盎司，收于1159.40美元/盎司，下跌10.85美元，跌幅0.93%。
基本面利好因素：
1.據周二(12月6日)公布的一份政府報告稱，美國10月貿易赤字增幅大于預期，主要因大豆等其他出口的下跌。美國商務部(DOC)周二表示，美國10月貿易逆差為426億美元，創4個月來新高，預估為逆差416億美元。路透點評美國10月貿易帳稱，美國10月貿易赤字擴大，意味著貿易將在第四季度成為美國經濟的抑制因素；預計第四季度經濟增長將由消費者支出以及穩健的房市驅動。
2.美國商務部(DOC)上周三(11月30日)數據顯示，雖然美國10月個人消費支出不及預期，但仍足以支撐第四季度經濟增長，因此并未影響美聯儲將12月的加息概率。詳細數據顯示，美國10月個人消費支出(PCE)較前月增長0.3%，預估為增長0.5%，9月個人消費指出上修為增長0.7%。
3.全國地產經紀商協會(NAR)上周三(11月30日)公布的數據顯示，美國10月NAR季調后成屋簽約銷售較上月上漲0.1%，至110.0，預估為增長0.2%，9月修正后為上漲1.4%，前值為上漲1.5%。更多數據顯示，美國10月NAR季調后成屋簽約銷售較2015年10月上升1.8%。
基本面利空因素：
1.周五(12月9日)公布的一份報告顯示，密歇根大學12月美國消費者信心指數初值升至2015年1月以來最高。具體數據顯示，密歇根大學12月美國消費者信心指數初值為98，預估為94.5，11月終值為93.8。密歇根大學消費調查主管Curtin稱，12月消費者信心指數上升至僅比2015年達到的最高水平低10%的高位，這很大程度上得益于消費者對特朗普當選總統之后的反應；認為新的經濟政策將帶來積極影響的消費者人數創歷史新高。
2.美國商務部(DOC)周五(12月9日)公布最新數據顯示，美國10月批發庫存保持穩定，而批發銷售表現優于預期，表明強勁的消費者需求將繼續為經濟增長打下堅實基礎。具體數據顯示，美國10月批發庫較前月下滑0.4%，預估為減少0.4%，9月為下降0.4%。路透點評美國10月批發銷售及庫存數據稱，10月批發銷售月率表現優于預期，強勁的消費者需求將繼續為經濟增長打下堅實基礎；批發庫存方面，農產品、石油制品以及汽車庫存均錄得增長，進一步證明10月美國制造業庫存繼續維持穩定，庫存投資將溫和助推美國第四季度經濟增長。
3.據周四(12月8日)的一份政府報告稱，美國上周初請人數符合預期，從上周的5個月高位下滑，表明勞動力市場依然強勁。美國勞工部(DOL)公布的數據顯示，美國12月3日當周季調后初請失業金人數為25.8萬人，為連續92周處于30萬人門檻以下，預估為25.8萬人，前值為26.8萬人。
4.歐洲央行周四(12月8日)宣布維持利率不變，并推出了特別的第三輪量化寬松(QE)：延長QE至2017年12月，從4月起購債規模減少200億元。從2017年1月起，歐洲央行將調整QE的參數，歐洲央行可購買收益率低于存款利率的資產。
后市展望
1. Kitco 周五（12月9日）發布的每周黃金調查顯示，在看漲看跌下周黃金走勢方面，華爾街專業人士和普通投資者開始彌合分歧，兩個陣營的過半數受訪者均認為下周黃金將會反彈，盡管市場廣泛預期美聯儲將會加息。在針對專業人士的調查中，有19人參與了調查，有11名人士認為下周黃金將會反彈，比例為58%；5人即26%認為黃金會下跌，3人或16%認為黃金將會盤整。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術分析師。本周參與在線調查的普通投資者有697人，其中386人或55%認為下周黃金仍看跌，同時208人或30%看漲；96人或14%保持中立。
2.Adrian Day資產管理公司董事長兼CEO Adrian Day是認為黃金下周將反彈的人士，黃金自特朗普當選總統之后已經遭到大幅拋售。他認為“特朗普當選之后美元大漲，黃金的下修已經基本結束了，至少暫時結束了，黃金現在該有一次反彈了。一旦美聯儲加息結束，黃金將會如釋重負而反彈。”
3.Price期貨集團高級市場分析師Phil Flynn也預計黃金在美聯儲召開會議時將會反彈，加息也會結束。他還認為，隨著黃金的伊斯蘭標準的完成，潛在的買盤將會出現，黃金將會作為伊斯蘭金融能夠接受的投資品，“黃金是需要一次反彈，因為下跌太狠了。”
4.RJO期貨高級商品經紀Bob Haberkorn也預計黃金將會上漲更高，如果假設美聯儲在2017年加息方向上聽起來不會那么鷹派的話。下周美聯儲加息預期已經大部分在價格里體現了，市場將仔細觀察的是美聯儲明年加息的線索。他表示預計有個上漲，但也有一些中立，得等待美聯儲的言辭再看情況。
5.Morrison市場新聞編輯Ken Morrison認為金價將會漲至1185美元/盎司一帶。他認為“美元的走強和加息預期繼續成為黃金的阻力，在玻璃瓶子已經裝滿近半的情況下，黃金在過去幾周中還在1150美元/盎司的支撐位盤整，是令人吃驚的。金價漲至1180美元/盎司將會激發賣盤。年末將至，我預計黃金將會處于不活躍階段。期貨未平倉合約已從7月峰值下降了40%，回到了2月份的水平。假設下周FOMC加息25個基點，按照買事實的規律，黃金可能會短暫上漲至1185美元/盎司的區域。”
6.Heritage West Financial的董事長Ralph Preston則預計黃金下周將會下跌，認為“黃金在邊緣徘徊。”
7.Eureka礦業雜志編輯Richard Baker則認為，黃金下周面臨更大的挑戰，預計FOMC加息的幅度將超過市場預期，不會像本周歐洲央行那般鴿派行事。他說“現在有一種現象，那就是美聯儲跟其他的主要央行是背道而馳的，制造強勢美元和黃金的阻力。在面臨加息的情況下，黃金還是會繼續下挫的。”
8.資訊網站Economies.com在周五（12月9日）發布的報告中稱，黃金早盤正試圖測試1172.68美元/盎司的第一阻力位，今日金價仍將維持下跌，而50日均線仍對日間交易形成壓制。因此，在接下來的交易中仍將保持下跌的觀點，需要提醒的是等待的目標位在1124.88美元/盎司，要達到此目標位，金價需持穩在1172.68美元/盎司和1186.00美元/盎司。
下周一重點關注
22:45 美國12月Markit服務業PMI初值
校對：夏洛特
來源: FX168財經網
