國際市場上很多商品都以美元標價，因此美元指數變化與國際市場商品價格呈現了非常密切的負相關關系，經過對倫銅期貨價格和美元指數從2008年8月5日至2009年6月2日共209組數據進行相關性分析，得出二者之間相關系數為-0.81。
 
美元指數下跌，則商品價格普遍上漲；美元指數上漲，則商品價格普遍下跌。由于國內外商品價格具有高度的正相關性，因此，美元指數通過國際商品價格對國內相關期貨價格產生了間接地負相關關系。

　　美元指數是參照1973年3月美元與歐元、日元、英鎊等六種國際主要外匯的幾何平均加權值來計算的。因此，在判斷美元指數走勢時起碼要考慮到以下幾個方面：

　　1、美國的經濟狀況。按照購買力平價理論，一個國家的貨幣價值取決于該國的經濟狀況，如果該國經濟狀況較差，該國的貨幣購買力就比較低，由此決定的匯率也不會很高。因此，如果美國的GDP下降、失業率提高、消費者信心指數降低，這些指標會顯示美國經濟狀況有所惡化，從而對美元指數產生利空影響。

　　2、歐洲、日本等主要經濟體經濟運行狀況。美元指數的高低不僅取決于美國自身經濟運行狀況，而且還取決于美國經濟與歐洲、日本等西方經濟體經濟狀況的對比，所以，在分析美元指數時不僅要關注美國經濟，更要關注美國經濟與歐洲、日本等經濟體的對比。如果美國經濟惡化，歐洲經濟好轉，則美元指數下降；如果美國經濟狀況好轉而歐洲、日本經濟狀況惡化，則美元指數上升；如果美國、歐洲、日本等經濟體同時現惡化，但只要歐洲、日本等經濟體經濟下降速度快于美國，美元指數同樣會提高。

　　3、投資者保值的需要。盡管從長期看，美元在不斷貶值，但由于美元仍然是當前世界貨幣，且美元國際貨幣的地位難以在短期內改變，因此，在世界上其他貨幣不斷貶值的背景下，美元仍是最好的保值手段。個別時期盡管美國公布的就業率有所提高，但投資者出于保值需要仍會不斷增持美元，從而推動美元指數不斷攀升。