原計劃投資一年的“鍍金”理財產品，不到三個月就提前終止，投資者獲得近50%的年化收益率。然而，不少同樣購買銀行“鍍金”理財產品的市民沒能分享到金價飛速上漲的好處，收益甚至不如活期存款。

　　今年7月底，家住濱江苑的馮先生投資5.5萬元購買了一款民生銀行(600016,股吧)掛鉤金價的理財產品，該產品設計時約定，若在一年投資期內，金價漲幅達到10%，產品隨即提前終止，投資者可獲得10%的最高收益。本月10日，銀行通知馮先生，金價已從當初建倉時的259.33元/克上漲到286.5元/克，漲幅超過10%，產品因此提前終止，投資人獲得10%收益，換算成年化收益率高達47.38%。投資5.5萬元僅兩個多月就獲利近5500元，馮先生喜上眉梢。

　　然而，并不是所有購買銀行“鍍金”理財產品的投資者都像馮先生一樣幸運。據普益財富統計數據顯示，在今年到期的15款“鍍金”理財產品中，平均年化收益率僅6%，其中7款產品未實現預期收益率。而在今年發行的6款同類產品中，最低到期實際收益率僅為0.2%，和民生銀行產品相差多倍。

　　不同銀行的“鍍金”理財產品收益為何會有天壤之別？中國銀行(601988,股吧)江岸支行理財經理楊菲指出，造成這一現象的主要原因是能否看準未來一段時間金價漲跌及產品觸發條件是否寬泛。以民生銀行這款產品為例，設計時看漲金價，金價一旦漲到觸發點，投資者即可獲得最高收益，而另一款產品設計時看跌金價，若金價始終位于觀察水平之上，則僅能獲得最低預期收益。同時，如果觸發點與建倉價格相差過大，在投資期內很難觸發，投資者同樣很難獲得高收益。

　　民生銀行武漢分行零售市場營銷部理財經理艾莉稱，投資者在購買“鍍金”理財產品前，應對金價未來一段時間的漲跌做出比較準確的判斷，并詳細了解產品條款，然后選擇比較合適的產品投資。