受美元走強拖累上周金價創一個月來最大單周跌幅，銀價跌超2%，隨著特朗普透露重大線索，本周美聯儲主席之爭將愈演愈烈；因美國油井數連降三周等因素影響，布油收漲1.1%，美油收漲近1%。
· 美元強勁反彈，國際金價一周累跌1.86%，銀價一周累跌2.4%；
· 特朗普稱考慮提名鮑威爾和泰勒分別擔任美聯儲的兩個最高職位；
· 美國參議院通過2018財年預算案，特朗普稅改將邁出關鍵一步；
· 美國石油鉆井數連降三周及歐佩克監督會議傳出好消息等提振油價；
· 油價上周收盤上漲，但周五美元重啟強勁漲勢限制了油價上行空間。
參議院通過預算案稅改邁出關鍵一步 特朗普似已欽定美聯儲下任正副主席
受到美聯儲主席之爭愈演愈烈、參議院通過預算決議案推動稅改重大進展等消息的影響，上周金銀市場坐上了“過山車”，受美元走強拖累最終雙雙走低。國際黃金價格周五收跌0.76%，創下兩周以來最低收盤價，一周累計跌1.86%；白銀價格收跌1.5%，報16.98美元/盎司，一周累計下跌2.4%。上周主導金銀市場的重大風險因素是關于美聯儲下任主席的預期。周一有消息稱超級鷹派的泰勒在面試后獲得特朗普青睞，這一只“大黑馬”助燃美元行情但打壓了金價，而周四特朗普與現任主席耶倫等五位候選人會面之后，市場的預期又發生了變化。特朗普表示對五位候選人都很滿意，也非常喜歡耶倫，而一份報告指出，特朗普傾向于較為鴿派的美聯儲理事鮑威爾，金價隨之反彈。上周四眾議院保守派曾聯名上書特朗普反對耶倫連任，批評其貨幣政策的失敗，周六耶倫在講話中再次為QE政策正名，并稱要做好再次啟用非常規政策工具的準備。
周五特朗普對美聯儲新任掌門人一事給出了重要線索。他表示考慮提名鮑威爾和泰勒分別擔任美聯儲的兩個最高職位，但具體由誰出任仍在商量當中。也就是說，未來美聯儲最高領導層將會是“一鷹一鴿”的組合。根據Predictit對美聯儲下任主席的最新預測結果，現在排名前三的分別是鮑威爾（第一）、耶倫（第二）和泰勒（第三）。最終結果料在11月3日前正式公布。
除此，稅改也是上周的焦點。周五美國參議院通過了2018財年預算案，允許因稅改在未來十年減少1.5萬億美元收入，稅改將邁出關鍵的一步。有了這份預算案，特朗普稅改就能啟動特殊立法程序。受此消息提振，周五美股及美元雙雙上漲，市場風險情緒回升，現貨金銀短線下挫，金價跌破1280美元/盎司關口，銀價一度跌超1.5%。
最新的CFTC報告顯示，截止10月17日當周，投機客連續第五周減持COMEX黃金凈多頭頭寸，該頭寸規模創10周以來最低水平；同時，投機客增持了白銀和銅看多押注，白銀凈多倉升至四周高位。Kitco每周黃金調查則顯示，因上周金價遭遇重挫，部分投資者認為美元走強將持續打壓金價。在針對專業人士的調查中，58%受訪者認為本周黃金會下跌，16%認為會走高，26%預計將盤整。財經網(博客,微博)站ForexLive貨幣分析師Adam Button認為：
“美元很容易受外國央行的影響，若其他央行釋放十分鷹派的信號，美元可能不會持續走強，另外地緣或政治風險爆發也將是刺激金價上漲的一大因素。”
目前新西蘭大選和日本大選的結果均已塵埃落定，但未來潛在風險并不少。而西班牙分裂危機持續發酵，上周加泰羅尼亞暗示本周宣告獨立，周六西班牙首相拉霍伊已發表講話稱將解散加泰羅尼亞自治政府，西班牙參議院已經做好準備于本周五（10月27日）批準政府啟動憲法155條。此外，本周加拿大央行和歐洲央行均將公布利率決議，警惕歐洲央行釋放令人意外的信號，而英國和美國將分別在周三和周五公布第三季度GDP數據，敬請關注。
美國石油鉆井數連降三周等提振油市 強勢美元或成油價上漲的“攔路虎”
上周五現貨布油收漲1.1%，報57.87美元/桶，一周累計上漲1.24%，而美油則收漲0.91%，報52.03美元/桶，一周累計漲幅為0.25%。因美國石油鉆井數目連降三周、中東地緣風險持續發酵及產油國監督會議召開，油價上周收盤上漲，但周五美元重啟強勁漲勢，限制了油價上行空間。美國油服公司貝克休斯的最新數據顯示，截至10月20日當周，美國石油活躍鉆井數減少7座至736座，連續第三周錄得下降且觸及6月以來最低水平。而截止10月13日當周的EIA數據顯示，美國產量減少107.4萬桶，創紀錄最大降幅。美國原油庫存目前也已經自3月份觸及的紀錄高位下降15%，這意味著頁巖油對油市構成的威脅或許正在消退。
此外，歐佩克與非歐佩克產油國石油減產監督委員會（JMMC）在21日晚間發布聲明稱，雙方9月自愿減產遵守率達到120%這一創紀錄的水平。聲明稱，留意到原油市場近期形勢，相信產油國正朝著合作目標靠攏，這意味著全球原油需求將在2017-18年增長。9月OECD商業原油庫存錄得下降，自2017年年初以來與最新五年均值的缺口已明顯縮小，仍有部分庫存有待消化。聯合部長級監察委員會將繼續進行監測，下一次監督會議定于11月29日舉行。
目前關于產油國是否會延長當前減產協議的前景偏向樂觀。上周三，路透援引消息人士稱， 歐佩克對減產協議發揮效用變得更有信心；若市場運營良好，產油國可能將延長減產協議的決定推遲至2018年初，而這樣最可能的結果就是將減產協議延長9個月，不過11月仍然有很大可能作出延長減產協議的決定。
中東局勢方面，伊拉克原油出口因庫爾德地區沖突大幅減少，該國油長稱此前被占領的基爾庫克西北部兩大重要油田料很快重啟生產。盡管這些利好因素對油價構成支撐，但油價仍然缺乏大幅上漲的動能。周五，受稅改重大進展及成屋銷售數據表現靚麗的提振，美元指數強勢反彈至日內高點，這限制了油價進一步上漲的空間。CFTC報告稱，截至10月17日當周，對沖基金及其他基金經理連續第二周減持美油看多押注，而期間美油上漲了近2%。彭博調查顯示，原油交易員與分析師轉而看空本周油價。
【一周前瞻】
周一：新西蘭證券交易所因勞動節休市一天
周三：美國API和EIA原油庫存、加拿大至10月25日央行利率決定
周四：歐洲央行至10月26日利率決定、歐洲央行行長德拉基發布會、2017年FOMC票委卡什卡利講話、當周初請數據及美國至10月20日當周EIA天然氣庫存
周五：美國第三季度實際GDP年化季率初值
周六：美國至10月27日當周石油鉆井總數
周日：歐洲國家于格林威治時間01:00（北京時間09:00）開始實施冬令時，至2018年3月25日結束；屆時歐洲的交易時間將延后1個小時。
來源：金十數據
