來源：新浪“精英理財(cái)”論壇

作者：雯雯18653

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　　定期定額投資的方式，我至今未有機(jī)會嘗試。概因收入不穩(wěn)定之極，畢業(yè)10年來轉(zhuǎn)了4家公司，中途又外出游學(xué)三年，平均到每家公司工作不到2年時間。一會兒資金豐盈，一會兒囊空如洗，有似非洲大草原上旱雨兩季的草場。

　　說也奇怪，有些人(例如本論壇的阿非)，能在同一家公司工作十年，迄今沒有厭倦的跡象。我不能不佩服之至！(這是簡寫，詳寫是：我不能不佩服地說，阿非對工作的執(zhí)著態(tài)度真是沉悶無聊之至！)

　　對每一樣工作，我一般只用半年來掌握工作的方式和技巧，在公司站穩(wěn)腳跟后，如果沒有新的挑戰(zhàn)，一年半載就會覺得乏味，恨不得換個工作。找工作前先要玩兩三個月，這樣當(dāng)然存不下錢來。

　　最近公司新動向，打算做個全國集中化的大項(xiàng)目。這是公司從未嘗試的項(xiàng)目，很有挑戰(zhàn)性，項(xiàng)目上線后還有大量的升級維護(hù)工作。這工作很對我的胃口，要找資源、搶能人、要支持全國各地的分公司，大概三兩年內(nèi)我不會再覺得沉悶無聊了(相反，大概我會累得慌…)。

　　阿非興致勃勃(兼有幸災(zāi)樂禍地)地調(diào)侃我，三年內(nèi)我都不可以天馬行空地亂溜達(dá)了。有缺點(diǎn)，不過也有好處，我的收入終于能穩(wěn)定下來了。

　　變動時期的 理財(cái)方式比較簡單―，“留足現(xiàn)金”是我的座右銘。

　　因?yàn)樾鹿ぷ魇遣豢深A(yù)測的，而世界上可觀可玩的地方又如此之多，所以在頻繁跳槽之時，要“避免大額長期投資”。即使中短期投資，也要嚴(yán)格“保證流動性”，撤資的靈活性和代價(jià)要求比較低。這三點(diǎn)保證了我以前的生活質(zhì)量。

　　當(dāng)然，上述的資金都是指我的自留資金，并非我家的家庭資金。家庭資金永遠(yuǎn)是三結(jié)合：長中短期相結(jié)合、本外幣資產(chǎn)相結(jié)合、貨幣和戰(zhàn)略資源資產(chǎn)相結(jié)合。

　　現(xiàn)在我穩(wěn)定下來，在工作崗位上做好了長期作戰(zhàn)的準(zhǔn)備，三五年內(nèi)都不準(zhǔn)備挪窩。因此，理財(cái)觀念上也需要做些改變。

　　首先是調(diào)整投資結(jié)構(gòu)。從今開始，每月都有現(xiàn)金流入(工資也)，因此我的自留資金就可以放心大膽地投入到長期穩(wěn)定的項(xiàng)目中去。理論上是跟家庭資金一樣三結(jié)合，可惜我節(jié)蓄不多，只能集中投入到一個項(xiàng)目中去。于是選了上一年收益率最高的信托基金進(jìn)行投資。

　　其次是對工資收入進(jìn)行管理。每個月工資發(fā)下來后，留下3000元做日常消費(fèi)，金葵花卡上長期保持5000元的臨時出差費(fèi)用，信用卡上長期保留50000元的刷卡額度(只用于出差住宿和公司餐飲)。剩下的錢約12000元，分成三份，進(jìn)行定期定額投資。

　　我對定期定額投資了解不多，從1月開始摸索著試驗(yàn)。測試了兩個月，發(fā)現(xiàn)問題多多，單單問題就可以開個新帖子細(xì)細(xì)講來。不知道是不是因?yàn)槲疫^于愚昧的緣故。于是，我決定開個新帖子-“定投游戲的大問題”，明天粘貼出來。

　　根據(jù)我粗淺的理解，定期定額投資的意思，就是選擇我認(rèn)為有前途的投資項(xiàng)目，每月定額投入一定資金，無論升跌，也不進(jìn)行選時。等累積到一定時間，投資的效益就能夠逐漸顯現(xiàn)出來。

　　我好像明白了，就開始了自己的定期定額投資游戲。

　　首先選擇項(xiàng)目，現(xiàn)在股市向好，黃金石油也見漲。于是決定定期定額投資股票型基金和紙黃金。

　　于是，1月11日開始，每月買易方達(dá)策略成長5000元，紙黃金30克。這樣定投的資金接近10000元。然后將每月剩下的約2000元買貨幣基金(易方達(dá)月月收益A)。在定額工資之外的獎金等也通通撥進(jìn)貨幣基金中去。每月10號發(fā)工資，投資就在發(fā)工資的第一個星期一做。

　　做到二月份，問題就出來了。

　　第一個問題是，定期定額投資真的不需要選時嗎？

　　1月份黃金暴跌，我買的au99.99黃金，買入是144.8，2月已經(jīng)是141.2。事實(shí)上1月份黃金價(jià)格在小升大跌。在這樣的情況下，我在11日以后任何一天買的價(jià)錢，幾乎都比11號要好。這種不選時的投資方式是否要吃虧呢？

第二個問題是，投資周期多長才合適？

　　我相信股市會慢慢漲的，黃金也會慢慢漲的。但是，投資多久才合適呢？現(xiàn)在黃金在回調(diào)，股市在振蕩。如果我一年內(nèi)結(jié)束定額投資，也許并不能掙錢。但是，一些稍大的投資項(xiàng)目，例如信托、海外基金等，一般能有5%左右的預(yù)期收益，而且在初次參與后，約10萬元就可以續(xù)期參與。

　　那么，我該堅(jiān)持定期定額投資三五年博取長期收益呢，還是應(yīng)該只投1年，一旦湊夠10萬元就提取出來，轉(zhuǎn)到其他項(xiàng)目中去？如果堅(jiān)持三五年，我不知道何時是退出的好時機(jī)。如果只投1年，有可能比貨幣基金的表現(xiàn)還差，那我不是白白忙活了？

　　第三個問題是，定期定額的投資額，多大合適？

　　我在疑惑一個問題，我是不是投入得太集中呢？我看過的理財(cái)建議，一般建議的定額投資都在千元上下。可是，如果我一個項(xiàng)目用1000元，那我每月就要投到10個不同的項(xiàng)目當(dāng)中去了。這樣的投資是否過于分散，難于管理而且成本高呢？怎樣才能達(dá)到投資額度和成本的平衡？

　　做了兩個月的定期定額投資，效果還沒出來呢，問題就出了一大堆。不知道壇子里的兄弟姐妹們是怎么做的？也許能給我指導(dǎo)一二？在下先道謝吧！

　　網(wǎng)友：點(diǎn)點(diǎn)暗香盈袖

　　怎么和我遇到的疑惑都一樣呢？我也需要答案。

　　定期定額投資真的不需要選時？投資周期多長才合適？

　　網(wǎng)友：余總

　　如果你有能力選時，就不要問大家這個問題。

　　事實(shí)上，多少自以為能夠選時的老鳥都一樣栽跟頭。所以投資可以選股，而不能選時，如果個股現(xiàn)在的價(jià)格你認(rèn)為低于價(jià)值很多，有足夠的安全邊際，就可以買入并持有，到你認(rèn)為超過價(jià)值很多了，就賣出。選基金主要看基金的選股能力，大盤的價(jià)值是否高估可以作參考指標(biāo)，但不是最主要的。基金科匯在上證綜指2200點(diǎn)時成立，目前是1280點(diǎn)，可它的累計(jì)凈值從1元上升到1.7元以上。

　　如果以上都不了解，就找一個最近幾年表現(xiàn)最好的基金管理公司，選它表現(xiàn)最好的基金，定期定額買，是一個明智的選擇。

　　買黃金的目的不應(yīng)當(dāng)是指望它增值，而是避險(xiǎn)。當(dāng)金融危機(jī)爆發(fā)， 股票、基金、債券、房產(chǎn)、貨幣都跌的慘不忍睹的時候，黃金會給你最大的安慰，可以用來購買賴以活命的口糧。實(shí)際上如果你有場地和技術(shù)，可以長久和低成本地保存糧食和汽油，這項(xiàng)投資會比黃金更合算。 　

　　你的問題正是我這幾年一直所困惑的。所以至今為止都沒有做過定投。

　　但事實(shí)上我們沒有眼光把握每一次低點(diǎn)，短期的浮動低點(diǎn)并不能代表是每年最好的買入點(diǎn)。

　　頂~~~~~

　　期望更多人來參與討論，也許能解釋我心中的部分疑惑。