現在銀行不停地推理財產品，有很多好處，第一個何處將發行主體風險降得很低，銀行推行的理財產品，發行主體是銀行，銀行有信用的，你把錢存在銀行，不擔心拿不出來，相對而言比較不擔心。 第二特點是銀行有資本實力和技術實力，可以掛鉤任何投資工具或者把所有的投資工具結合在一塊，掛起來，我幫你掛、分析，搞好之后賣給你，一年之后拿投資收益，銀行幫你理財。所以為什么理財殘品很受歡迎，第一減低了發行主體的信用風險，第二可以用技術實力，第二可以用技術實力不用花時間自己去琢磨。銀行理財產品比較常見一個是保證和浮動收益，保證收益不詳細講了，他支付人民幣現在是二點幾，外幣是四點幾。

浮動收益根據掛鉤共分四種，和利率掛、外匯、股票、商品掛。現在銀行理財產品和債券掛的比較少，它的收益率比較低。和股票掛和單一股票掛。有和黃金，有的外資銀行和全球的水資源掛鉤，和什么掛都可以，沒有關系。 這是東亞銀行推出的理財差別，我們分成非保本和保本，非保護在大陸沒有推，推的都是一到兩年期的保本產品，這是第一次推出的產品，等會在第二部分講到推出的產品收益率是多少。都很高。 購買銀行理財產品的時候要注意，剛才分析了自己去投資金融工具的時候考慮什么，購買銀行理財產品的時候要注意什么。

第一一定要分析收益率，發行主體信用風險不講了，只要銀行發行的信用風險非常低。收益率分析一定要看收益率數字背后的故事，主要講浮動收益，有的給你受收益24％，投資者看報紙手在顫抖，真的嗎？看收益實現的分析條件是什么，進行同類產品市場比較，與歷史數據的豎向比較。我知道有一家銀行推出一款和美國的世界杯股票關聯，年收益24％，如果他來找我，我會說告訴我幾支股票，告訴我這支股票什么時候上市，跟我分析一下這支股票過去三年平均的漲幅，股票漲一分錢，你收益一分錢，是同比的，有沒有參與率，股票全部漲50％，參股是20％，相乘是10％，100％分享收益嗎？的過去我沒有看到這個，我不知道，但是找我，我肯定會問他，過去漲得很好，收益率是100％。我就說您覺得它過去不錯，未來怎么樣，您為什么認為它未來還會漲，列了幾點分析一下。它告訴20％、30％幾都沒有用的。 建議大家，一定要根據您對掛鉤工具的了解程度來選擇，相比而言，掛鉤國內股票是肯定比掛鉤境外股票好的，很多銀行掛鉤日經指數，我根本不知道日本的經濟怎么回事。掛鉤道瓊斯根本不知道，掛鉤幾千支股票，我不知道怎么走，不知道過去怎么好，過去為什么不好，也不知道為什么不好，信息不對稱，客戶說什么，就聽什么，因為太不知道了，建議你們選擇一些比較熟悉的掛鉤工具。

發行銀行的市場經驗，有家銀行發行的全球水資源掛鉤，大家一定很奇怪，水資源怎么可以掛鉤，那我賺多少錢，可能介紹這家銀行是歐洲銀行，成立幾百年，與水資源掛鉤很多年，有一個很好的歷史數據，經驗豐富，比較相信它。有的銀行從來沒有接觸過，從別的銀行買了一些推給你，他的銀行缺乏經驗之后，看不準市場，推薦給你之后，很可能市場的走勢和他的判斷差異，投資者得不到很好的保護，銀行不是存心想怎么樣，一定要了解銀行在這方面的市場經驗。 流動性分析，雙方誰有贖回權，有三種，銀行有，客戶沒有，第二 是客戶有，銀行沒有，第三種是雙方沒有，約定條件，達到這個條件就終止了。這很關鍵了，因為很多投資人流動性要求很高。我就一定要隨時贖回，很多機構，有一個小技巧告訴你們，銀行發行產品說銀行不贖回，客戶有權贖回，100％保本，我問你，我贖回的時候按什么價格贖回，會告訴你，要看市場價格，意味著你的產品不是保本的，比如掛鉤一支股票，很多產品叫到期保本，只有到期才能保本，他說三個月一次贖回，股票跌了，很慘，說要贖回，要看市場價格贖回就不保本了，不是標準意義的保本產品，到期保本產品，你有贖回權，要看贖回條件是什么。還有結合對未來市場利率的判斷，很多人買保證收益的產品老問我，我要買三個月還是買六個月還是買一年，利率差一點，一年期產品是4.5，三個月4.2，我說您看美元利率還會再漲嗎，他說漲，漲的話要買三個月，繼續漲，你買了一年，兩個月市場利率漲了，銀行推出一年期的產品，比你當初買的產品高出0.2％，不能提前到，原來比較低的利率銀行償還給你，你就虧了。如果你預計要跌就反之了，根據您對利率未來市場利率的判斷。美元看加息加幾次，浮動收益產品不一定這樣，因為浮動產品保證收益的產品利率投資完全根據市場來決定，浮動收益產品根據掛鉤工具的表現，所以這個是不一樣的。

3，要分析掛鉤對象。大家買過銀行理財產品發現很奇怪，如果自己去投資產品的話，比如買股票，要漲才能賺錢，如果是牛皮，就不漲。但是銀行可以賺錢，銀行漲幅多少錢就賺。還有看跌的，比如明明知道股價會跌，如果自己貿然去買股票肯定會虧的，在國外如果有期權的話，看跌的市場也可以賺。銀行可以看跌的產品也可以賺。這就是在這兩種市場情況下，銀行是怎樣獲利的，客戶很習慣，都跌了，這個產品真的能賺錢嗎？因為并不是直接投資于市場的，交易對手在買期權不是直接投資，什么情況下銀行可以幫您賺錢呢？是說未來市場實際走勢和銀行當初跟您簽約上面的預期一致的時候，您就可以賺錢了。不用看他漲還是跌，一定對自己的掛鉤有一定的了解，銀行說漲是不是真漲，你相信跌嗎，要看它是不是跌，一定要看掛鉤工具。你們要選擇比較熟悉的掛鉤工具。