燕趙都市報 武巖生
　　省會的曹先生供職于某航空公司，由于工作性質經常是“飛來飛去”，在工作中他發現，一些新的理財產品、理財渠道總是在上海、北京、深圳的這樣的經濟活動頻繁的城市先出現，他嘗試著投資一些出差地銀行推出的收益可觀又穩妥的理財品種，結果獲得不錯的收益。

　　現象：跨區域理財成風潮

　　有專家認為，目前像曹先生這樣跨區域理財的人已經不在少數，除了購買銀行的理財產品，還有投資于信托、期貨、房產、商鋪等。隨著信息的高度發達和網銀等理財渠道的發展成熟，當前銀行業市場的“區域”概念已經不是一個城市或一個地區，而是全國甚至世界范圍的，金融機構的競爭范圍也在進一步擴大，關鍵是看一款理財產品的設計、預期收益等。因此我們建議條件許可的讀者，理財可以不考慮地域因素。一些大城市會有一些新的理財產品不斷推出，如果您當地的理財產品比較少，可以嘗試購買外地理財產品。

　　中信實業銀行石家莊分行零售業務部的吳俊明表示，目前河北沒有信托公司，因此一些信托相關的理財產品在我省是個空白，有許多人去外地開戶，看重的就是收益率。據他了解，省會也有不少精通金融知識的人，在通過網絡炒期貨，當然也是在外地開戶的。他表示，在上海等一線城市，金融機構也會有一些創新的小產品。一位保險公司的工作人員也告訴記者，河北等省級公司是沒有單獨開發險種的權利的，而在一些一線城市是許可的。某商業銀行一位負責人告訴記者，在今后的一些理財產品可能會允許地區差異存在，總行開發的產品不好賣的可以不賣，好賣的可以多賣。

　　吳俊明稱，二線城市理財意識和產品等向一線城市學習，三線的資金和理財向二線城市涌動，這是資本的向利性使然，他們行就有一些來自邢臺、邯鄲，以及石家莊郊縣的理財者。還有銀行人士透露，雖然我省目前沒有招商銀行，但是卻有不少人持有招商銀行的銀行卡。所有這些都說明，異地投資理財，正在成為人們自覺不自覺的選擇和趨勢。

　　產品A　銀行理財產品

　　銀行類理財產品一般都是由總行研發，各地分行統一售賣。但是發行時間等細微之處可能有所差別。另外，有的銀行并非在全國各地都有分行，比如河北目前沒有招商銀行，另外還有一些地區性的商業銀行，比如廣發行、浦東銀行、渤海銀行等一些區域性銀行，還有一些外資銀行只在大城市有，他們的產品也值得關注。

　　提醒：

　　1、一定要分析收益率，收益率分析一定要看收益率數字背后的故事，這里主要講浮動收益，有的產品預期收益24%，但要看收益實現的分析條件是什么，進行同類產品市場比較，與歷史數據的豎向比較。建議大家一定要根據您對掛鉤工具的了解程度來選擇，相比而言，掛鉤國內股票是肯定比掛鉤境外股票好的，很多銀行掛鉤日經指數，但很多人根本不知道日本的經濟怎么回事。

　　2、看發行銀行的市場經驗，目前有家銀行發行的產品與全球水資源掛鉤。原來這家銀行是歐洲銀行，成立幾百年，與水資源掛鉤很多年，有一個很好的歷史數據，經驗豐富。有的銀行從來沒有接觸過掛鉤渠道，從別的銀行買了一些推給你，這就可能看不準市場，很可能市場的走勢和該銀行的判斷有差異，投資者得不到很好的保護，所以一定要了解銀行在這方面的市場經驗。

　　3、應該能夠熟練運用網上銀行、電話銀行等工具，這樣可以隨時掌握自己投資產品的變化，進行動態管理。
B　信托：

　　一般說來，信托產品的收益率要高于同期銀行存款和國債以及人民幣理財等產品。如兩年期銀行存款利率是2.25%(稅前)，最新成立的兩年期興泰恒利集合信托計劃預計年收益率為4.5%。同時，信托產品的其他優勢也吸引著各類投資者。如國家對投資信托產品所得暫不征個人所得稅，而銀行存款則還要繳納20%的利息稅。另外，信托的收益是每年分配一次，而國債的收益則是到期才與本金一起兌付。對跨區域投資者來說，信托不失為一條理想的理財渠道。

　　提醒：

　　1、門檻較高。《中華人民共和國信托法》明文規定，信托投資的起購點為5萬元，但并非5萬元就有機會購買信托產品。中國銀行業監督管理委員會規定，一只信托產品的認購單限制在200份以內。也就是說，每只信托產品最多只能與200個認購集團或個人簽約。小額客戶就有可能失去對信托產品投資機會。

　　2、流動性差。購買者不可以提前贖回、撤銷投資，但可以依法轉讓合同。在雙方協商成功以后，要到信托公司簽辦轉讓手續，并各繳納投資金額的0.1%作為手續費。

　　3、申購繁瑣。認購者購買信托產品，需要簽3份文件———合同、風險申明書、產品認購單。這與國債、儲蓄等相比而言，顯得有些繁瑣。

　　4、一般說來，銀行的信用等級是最高的，其他公司信用等級相對較低。另外，信托產品的收益雖然很高，但需注意宣傳中所稱的通常是累計收益率，并不是每年的預期收益率。

　　C　期貨：

　　期貨投資在資金上的門檻并不高，一般只要有5萬元就可以做期貨交易。期貨實行的是保證金制度，保證金交易對資金有放大作用，期貨交易對資金量的要求并不是很高。但是炒期貨時，資金太少會使投資者在交易時捉襟見肘，贏利空間不足。

　　提醒：

　　1、期貨最大的風險就在于它實行了部分保證金制度。期貨的一個特點是以小搏大，一般只需交納5%—20%的履約保證金就可控制100%的虛擬資金。例如，按交易保證金為10%計算，投資者只需要交1萬元保證金，就可以做價值10萬元的商品買賣合約。如果商品價格上漲1%，就可獲得10%的投資收益。反之，如果商品價格下降1%，就得虧掉10%。由此可見，價格變動1%，投資收益率為±10%，這就是期貨交易的杠桿效應。

　　2、專家建議，散戶每次的交易現金都不要超過保證金總額的30%；中戶和大戶多次交易動用的現金不應超過總資金量的10%—15%，這樣，就總有足夠的儲備資金用來保證交易不順手時臨時支用。每次交易的最大虧損額應限制在總資金的10%以內，這個10%是指交易商在交易失敗的情況下將承受的最大虧損。滿倉操作在期貨投資中是一種賭博。一旦滿倉進入，盈利了還好說，輸了就連本金也保不住了。

D　房產：

　　作為今年上海樓市第一展的“上海之春”房產展示交易會引起了不小的轟動，耐人尋味的是，除了上海本地的樓盤之外，來自全國各地近百家發展商的約150個項目也紛紛參展———嘉興、海門、蘇州的異地投資項目以低首付、高回報吸引了不少買家，而海口、三亞的海景房既適合異地度假，也適合自住需求，引起了不少人的興趣。種種跡象表明，擁有投資、度假雙重屬性的投資度假項目產品是最受房產投資者歡迎的異地項目。

　　提醒：

　　1、選擇有實力的開發商和成熟項目，選擇口碑好、實力強的開發商和品牌物業公司，是在外地購房不至于被套牢的首要保證。

　　2、委托可靠的置業平臺來獲取投資回報，有了好的置業平臺，對于物業的出租和未來的買賣，都是相當有幫助的。

　　3、可多向其他投資者請教，有些投資者已經有了不少異地投資的經驗，可以多向他們了解情況，甚至跟著他們一起去異地考察投資，可以收到事半功倍的效果。

　　4、要兼顧各項指標。在異地購房置業，城市的經濟、人口消費、人流量、人均可支配收入等若干要素均不可忽視。所以，建議異地置業者最好事先進行一下明察暗訪。

　　建議：風險防范要嚴謹一般來說，買方和賣方對商品的了解和認知，信息是明顯不對稱的，跨地區理財更是放大了這種不對稱，往往是賣家處于強勢，而買家處于劣勢，在進行投資之前，也往往會聽信對方一家之言。因此，異地投資時在客觀上存在相當的風險。

　　由于是異地投資，投資者一定無法經常實地監督。比如房產，不可能時刻了解房屋近況，出租時也不方便控制。然而一般的大中城市對出租方要求也比較嚴格，異地投資者一般來說沒有太多時間停留在異地挑選租客，大都會委托中介代理出租，這就造成了租客質量的無法控制，存在一定的法律風險。

　　異地置業在時間及空間的跨度比較大，因此異地投資的操作成本要比本地投資高得多，也許你會為了處理一個小手續，飛機來回飛一趟花個幾千元，因此這些成本上的風險也必須考慮在內。

　　有關專家建議，在異地投資理財時，應該考慮交通成本、人力成本、交際成本等等，特別是可能產生的糾紛，對當地的政府、法院、律師、訴訟等政策層面要有所了解，可能產生的訴訟成本也要計算在內。只有未雨綢繆，才能更準確地估算出投資收益。