來源:期貨日報

【作者：鮑仁】
　　朋友告訴我有一個叫許盛的投資者期貨 做得很好，從2003年以來每年盈利均超過100%，資金從最初的45000增長23倍到現(xiàn)在的106萬。雖然這在期貨市場不算多么了不起的成績，但是他的財富增長軌跡卻是一條平滑的曲線，這在盛產(chǎn)“明星”的期貨市場算是難能可貴的了。后來筆者見到了許盛本人，一個1米80的帥小伙，年紀(jì)輕輕竟然有10年的投資經(jīng)歷，在和他的交流中我發(fā)現(xiàn)，其實，他和市場中眾多的普通投資者并沒有什么不同，更多的只是比普通投資者多了一份勤勞，多了一份自律。就像他自己說的那樣：“正因為曾經(jīng)渺小才成就偉大！”

　　也許每個投資者都可以從他身上找到自己的影子，因此筆者對他做了一個訪談，請他與大家一起分享財富增長曲線背后的心得和體會。

　　興趣把他帶入投資之門

　　興趣是最好的老師，對于許盛來說，這個老師引導(dǎo)他走過了10年投資生涯的風(fēng)風(fēng)雨雨。早熟的他很小就對數(shù)字特別敏感，因為數(shù)學(xué)好還參加過市里面的數(shù)學(xué)比賽。1993年，股票投資特別流行，他從報紙上了解到一些人因此而獲得成功，于是他就下定決心把金融投資行業(yè)作為自己的事業(yè)來發(fā)展。1996年他開始業(yè)余從事股票交易（在1996、1997年股市大牛市中收益頗多）。1999年他被商品期貨市場吸引，開始專職從事國內(nèi)商品期貨交易。

　　投資的道路充滿艱辛和坎坷，據(jù)許盛介紹，他平均每天除看盤時間外還要工作5小時以上，主要用于閱讀大量的期貨書籍和進(jìn)行大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計來設(shè)計自己在各個品種上的交易系統(tǒng)，他用于進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計的筆記本已經(jīng)放滿了寫字臺的5個抽屜。在做了大量的統(tǒng)計和模擬后，他在每個品種上都找到了一套可以穩(wěn)定盈利的交易系統(tǒng)。雖然根據(jù)統(tǒng)計顯示，他的這些交易系統(tǒng)可以在過去10年中每年穩(wěn)定盈利，但他現(xiàn)在仍然花大量的時間去統(tǒng)計，修改和完善這些交易系統(tǒng)。

　　在談到期貨市場的發(fā)展時，許盛表示，他現(xiàn)在很關(guān)注金融期貨的推出，他已經(jīng)在指數(shù)和外匯上建立了一套完善的交易系統(tǒng)。

　　在市場中學(xué)會了堅持交易計劃

　　1999年7月至8月他做了一筆5月大豆的多單。當(dāng)時他剛進(jìn)入市場不久，而且在之前的7次交易中都是虧損的。在做了這筆交易以后，因為是漲勢，所以幾乎天天盈利，當(dāng)時有許多人勸他可以平倉了，其中包括他們的營業(yè)部經(jīng)理，還有給他們上課的講師。但是，他還是堅持了自己的交易計劃最終盈利300點(diǎn)出局。通過這筆交易，他更確定了在交易中一定要堅持自己的交易計劃。

　　資金管理——稱“行情”的技術(shù)

　　在資金管理方面，許盛有兩個原則，一是充分評估自己風(fēng)險度。一個簡單的例子，當(dāng)你虧損33%你就需要賺取50%才能扳回你的本金。當(dāng)你虧損50%那么你需要賺取100%才能扳回你的本金。因此，他每一次進(jìn)行交易前先預(yù)算的是，如果交易失敗會虧損多少本金，然后余下的本金是否可以讓自己從市場中賺回先前所虧損的資金，據(jù)此來決定自己的開倉數(shù)量。一是評估行情的大小。美國的基金界曾經(jīng)做過一個調(diào)查，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：能夠長期獲勝的基金，最重要的不是什么時候、什么價格買股票，而是買了多少。而判斷應(yīng)該買進(jìn)多少的依據(jù)就是判斷市場究竟屬于大多頭（空頭）市場還是屬于小多頭（空頭）市場，也就是判斷市場是屬于大行情市場還是小行情市場。這就像心里面的一桿“秤”，要先稱一下行情的“重量”，然后根據(jù)你稱出來的行情的“重量”，分配投入的資金，提高盈利率。