對(duì)于即將全面開放的金融業(yè)，金融機(jī)構(gòu)或許感受到的是更激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而對(duì)普通投資者來說，則意味著在今后將獲得更多的理財(cái)機(jī)會(huì)、更個(gè)性化的金融服務(wù)和更豐富的產(chǎn)品選擇。在競(jìng)爭(zhēng)中創(chuàng)新，在合作中出新，無疑為投資者帶來的是更多的實(shí)惠。下面的一些新理財(cái)產(chǎn)品值得期待。

　　反向抵押貸款：又稱逆按揭，目前在美國和香港等地已經(jīng)普遍實(shí)行。這類貸款主要提供老人養(yǎng)老所需。老人可以向銀行抵押自己的房子，獲得貸款，用以生活。與普通按揭不同的是，借款人可以在有生之年繼續(xù)住在房子里面，只有在借款人去世、賣掉房子或永遠(yuǎn)搬走時(shí)，這筆貸款連同利息才得以償還。此外，如果房價(jià)超過了債務(wù)，房主或其繼承人可以獲得多余部分的收入。作為“以房養(yǎng)老”的一種新方式，近年國內(nèi)推出反向抵押貸款的呼聲很高，一些地區(qū)開始做研究和試點(diǎn)，今后幾年有望推出。



　　期末整付抵押貸款：這種貸款類似于30年期抵押貸款，但第一年的利率較30年期貸款低0.25％至0.75％，讓業(yè)主的財(cái)務(wù)計(jì)劃有更大的余地。然而，業(yè)主必須在3年、5年或7年內(nèi)償清貸款的本金（或再融資）。

　　返現(xiàn)貸款：貸款之后，銀行可能返還客戶最高可達(dá)貸款額5％的現(xiàn)金，可以一次性返還，也可以分期返還。不過選擇這種貸款，如果提前還款通常會(huì)有相當(dāng)嚴(yán)厲的罰金。

　　累進(jìn)償付貸款：這種貸款初期償款額較低，然后按照事先規(guī)定的時(shí)限逐步增加。這種貸款的好處是客戶可以申請(qǐng)到更大數(shù)目的貸款。在最初的幾年里少付的款項(xiàng)，實(shí)際上是延遲到后幾年支付。通常金融機(jī)構(gòu)提供各種名目的累進(jìn)償付貸款，月付增加的情況各有不同。增加越快，或者貸款年限越長，頭幾年的月付就越低。

　　國際基金：除了QDII基金產(chǎn)品以外，以香港市場(chǎng)、美國市場(chǎng)、日本市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)為投資目標(biāo)的基金可能會(huì)逐步問世。國內(nèi)基金公司依托國外股東的優(yōu)勢(shì)，或者和國際金融機(jī)構(gòu)合作開發(fā)此類產(chǎn)品的可能性很大，投資者可以借由這類產(chǎn)品，間接投資國際成熟市場(chǎng)。

　　REITs（不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金）：REITs這個(gè)詞近來曝光率很高，未來在內(nèi)地面市的可能性也很大。所謂REITs，其實(shí)就是將原本比較龐大的各種房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，切割分為較小單位，轉(zhuǎn)換成證券產(chǎn)品上市流通和交易。經(jīng)此處理，龐大而不流通的不動(dòng)產(chǎn)，瞬時(shí)轉(zhuǎn)化成為流動(dòng)性極強(qiáng)的證券產(chǎn)品，發(fā)行給各類投資人。也有專門做REITs的公司先集合大眾資金，再尋找各地區(qū)、各類不動(dòng)產(chǎn)投資標(biāo)的，事后將賺得的收益按比例分配給投資人。