文/本刊記者 李鴻 陳大偉

　　目前，我國個人理財市場非常活躍，理財規劃行業作為其中重要的一支生力軍，與監管部門、金融機構、理財培訓認證機構一起，都在扮演著重要的角色。我刊專訪了巴曙松教授，聆聽他對理財規劃行業的看法。

　　問：您如何看待目前我國理財規劃師隊伍的現狀？

　　巴曙松：目前，理財規劃師還停留在分業框架下的產品銷售階段，比如保險理財師主要銷售保險產品、證券理財師推薦證券產品、銀行理財師主要銷售銀行理財產品等。真正做到跨領域、跨市場、跨機構的，為客戶提供多元化的增值服務的獨立的第三方理財規劃師還在形成之中。

　　問：您認為真正的理財規劃師要做哪些事情？

　　巴曙松：理財規劃師要根據客戶的生命周期、收支情況、風險偏好等，在不同市場、產品間為客戶配置資產。沒有一個理財計劃是適合所有人的，理財規劃師應為客戶量體裁衣，提供定制服務。為了達到這個目的，我認為理財規劃師關鍵是其專業知識和對金融市場的把握能力，從而可以為客戶創造價值，提供個性化的理財服務，提出專業的理財規劃建議，如提供理財投資報告等。

　　問：您如何看待理財規劃師代客理財出現虧損的情況？

　　巴曙松：從客戶的角度看，我們要區分“理財”這個詞匯下的不同法律關系：只是接受理財規劃師的建議，還是認購理財規劃師推薦的產品，或者是發生了資金的轉移——認購一個信托計劃。如果是信托等，根據國際慣例，理財機構可收取管理費用，不承諾收益保底(這是根據監管的要求，不能承諾收益)，有的要提取利潤分成。如果出現虧損的情況，只能說明客戶在選擇產品、選擇理財規劃師時的判斷有問題。客戶認購了信托計劃、私募基金后，就自己要注意風險管理和控制。

　　問：您認為理財規劃師在客戶風險教育、控制方面，應起到何種作用？

　　巴曙松：理財就是在自己能承擔的風險范圍內投資。理財規劃師在制定投資計劃前，必須對客戶進行基于財富管理、職業生涯等的風險評估，比如有高風險承受能力的客戶，才可以去投資風險高的PE(私募股權基金)，而風險承受能力一般的客戶，可以投資收益率較低、風險較小的公募基金。

　　問：在金融行業分業監管的條件下，如何實現綜合理財？

　　巴曙松：目前，雖然在監管上是分業的，但在經營上、產品開發、產品銷售上是混業的。一個金融集團可以做到根據客戶的需求，提供保險、基金、證券、信托、租賃等多樣化的產品，做到一站式、超市自選式的服務。這也需要包括銀行、保險、證券、第三方理財公司等在內的銷售人員，為客戶提供多樣化的產品，提供多元化的服務。

　　問：您認為我國目前的理財規劃師的培訓認證工作的架構如何？

　　巴曙松：現在理財培訓認證市場還處于發展初期，是春秋戰國時代，在沒有經過市場檢驗和鑒別前，很難事前認定某個機構是最好的、最權威的。哪個機構好，要取決于培訓課程的選擇、市場的競爭、客戶的認同，經過一個周期之后，才會有一個客觀的評價。

《大眾理財顧問》