又到了一年一度發(fā)年終獎金的時候了。厚厚的信封或銀行卡里令人驚喜的數(shù)字，成為每一個上班族年終最熱切的盼望。雖然年終獎也是自己一年辛辛苦苦起早貪黑為公司效勞換來的，但是這筆錢對按月薪吃飯的人來說也是一筆"意外"之財。
領(lǐng)到年終獎的家庭自然高興，因為這筆資金既可以平衡過去一年里家庭財政的收支狀況，又可以為新一年的理財投資打"地基"，可謂一筆承上啟下的家庭財產(chǎn)。
2007年是喚醒大眾理財意識的一年，同時也是CPI急升的一年。雖然去年股市行情大好，但是今年一月以來暴跌的行情也讓不少投資者揪心不已，面對不斷縮水的股票和基金、高漲的CPI，年終獎這筆"意外"之財該如何打理才能讓紅包變大？
理財專家分析，在當(dāng)前這個格局下，不要盲目地把年終獎全部拿去買入股票或基金抄底，一定把握投資的兩個原則：第一，為家庭財務(wù)中心目標(biāo)服務(wù)。第二，以家庭避險為前提，在此基礎(chǔ)上再選擇適合自身的投資品種。
單身月光族[年終獎1萬元]
買點債基
充電自身
小張是一外資廣告公司的策劃文員。2007年小張為公司策劃的幾個方案都得到了客戶的贊賞。今年1月小張領(lǐng)到了1萬元的年終獎金。這對于出來工作才2年多的新人來說是莫大的鼓勵。小張目前還是單身族，而且是月光型的。拿到年終獎后，小張覺得應(yīng)該好好使用這筆錢，但是平時由于忙于工作沒空理財，現(xiàn)在想趁著過年學(xué)一下理財知識，不把年終獎當(dāng)作閑錢用。
小張整體的情況是，在房價高漲的時代下還沒有能力供房。家中父母還很健朗，而且基本上不需要小張貼補家用。但父母催著小張物色結(jié)婚對象，并為以后組建家庭做好買房準(zhǔn)備。
小張對年終獎打理的看法是作為年輕人，資產(chǎn)要保持較好的流動性以應(yīng)對外面的開銷。他開始著手買房計劃，但不能因此降低自己的生活質(zhì)量。同時父母也要孝順，畢竟他們養(yǎng)大自己不容易。對于投資的風(fēng)險偏好，小張認(rèn)為自己還是偏中性的。股票聽同事講過自己還沒有實踐。
年終獎規(guī)劃：
康宏理財服務(wù)公司李俊認(rèn)為，年終獎對于小張這樣平時很少投資的人來說，首先要講究穩(wěn)健，追求資金的安全。
小張作為年輕人平時外面開銷比較多，資金要追求流動性和靈活性。但年終獎畢竟小張一時半會用不完的。因此既要追求資金的靈活性，同時又要求比同期儲蓄高一點的收益，那么不妨用這筆年終獎的40%購買貨幣市場基金。貨幣市場基金是投資于貨幣市場上短期有價證券的一種基金，其資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券、同業(yè)存款等短期有價證券，在所有類活期儲蓄產(chǎn)品中，貨幣基金是活期存款最佳的替代品。記者了解到，貨幣市場基金的投資門檻為1000元，符合小張的經(jīng)濟實力；若小張要贖回貨幣市場基金，則非常便利，目前大多數(shù)開放式貨幣基金的贖回是"T+2"到賬，也就是說，投資者向基金公司提出贖回申請后，資金過一兩個工作日便會到投資者的賬戶上。
小張要開始準(zhǔn)備買房計劃了。這個買房計劃預(yù)計在3-4年內(nèi)實施。作為買房的短期資金，這筆錢不能投向于高風(fēng)險的投資品種。小張可以拿出其中的30%來選擇比較穩(wěn)健的債券基金投資。而記者了解到，目前市場在股市振蕩的情況下推出了不少債券型基金，像今年剛發(fā)行的匯添富增強收益?zhèn)穑浒l(fā)行期恰好跨越春節(jié)，除了正常的債券投資之外，該基金還可在一級市場申購新股，這無異于增加了一塊近似無風(fēng)險的收益。此外，相比只能進(jìn)行網(wǎng)上申購新股的銀行理財產(chǎn)品來說，增強收益?zhèn)鹂赏瑫r進(jìn)行網(wǎng)上網(wǎng)下的申購，這大大增加了新股中簽率，對債券基金的收益率有了很大的提升。
今年大規(guī)模的融資需求，也為債券型基金的打新帶來機會。據(jù)統(tǒng)計，2007年新股發(fā)行的網(wǎng)上申購中簽率平均為0.308%，而網(wǎng)下配售的平均比例則達(dá)到0.745%，是網(wǎng)上申購的2.4倍左右，由于網(wǎng)下配售的比例高于網(wǎng)上申購中簽率，大幅提高了新股申購的收益。例如，按50億元申購資金計算，2007年全年網(wǎng)上申購的累計收益率約為14%，而網(wǎng)下配售的收益率則達(dá)到20%左右，比前者高出6個百分點。
如果小張拿出年終獎的30%買債券基金，然后每月定投1000元，年收益率在20%左右，那么3年的收益率預(yù)計在10萬左右。至于股票，專家因小張的工作性質(zhì)和經(jīng)濟狀況，現(xiàn)階段不建議入市。
另外，購買保險對于小張來說也是必要的。父母還健在，雖然現(xiàn)在不需要小張的家用，但以后小張還是要擔(dān)負(fù)讓他們安享晚年的責(zé)任。購買一些商業(yè)保險對小張來說是必要的，但由于目前他還單身，沒有太多家庭責(zé)任和負(fù)擔(dān)，收入也屬于中等水平，考慮到他的保障需求和經(jīng)濟承受能力，應(yīng)優(yōu)先購買一些人身意外險和重大疾病險。這筆資金如果是年交的話，保20萬的壽險一般在1000塊左右。
小張的工作屬于創(chuàng)意工作，知識更新很快，而且小張還很年輕，可以拿出一部分錢去"充電"，提高自身的能力和素質(zhì)，以便為日后升職和加薪增加籌碼。
新婚有房族[年終獎5萬元]
提前還貸
關(guān)注打新產(chǎn)品
李先生，30歲，事業(yè)單位工作，李太太，中學(xué)老師。兩人的年終獎加起來近5萬元。李氏夫婦剛結(jié)婚一年半，目前還沒有孩子。生活和工作還算穩(wěn)定，家庭年收入兩人加起來15萬元左右。李氏夫婦結(jié)婚時在父母的幫助下，首付按揭了一套50萬的房子，分10年還清，月供4000元左右。目前有銀行存款6萬元，其余的錢都在股票里，大約有3萬元左右。
李先生去年在股市中賺了1萬元左右，但近期的下跌讓他的獲利回吐了一半。李先生認(rèn)為今年行情雖然比較難把握，但指數(shù)還是上漲的機會。而且現(xiàn)在指數(shù)很低，他認(rèn)為是抄底的好機會。計劃再拿出1萬-2萬元投入股市。
年終獎規(guī)劃：
深發(fā)展銀行理財師認(rèn)為，李先生是一位偏好股票的投資者。雖然目前大家都認(rèn)為牛市的基調(diào)沒有變。但李先生的家庭資產(chǎn)過于集中高風(fēng)險的股票，這對其分散風(fēng)險極為不利，一旦股市行情突變，李先生將會遭受巨大損失。建議李先生降低直接持有股票的資金比例，把年終獎投資到風(fēng)險程度中等偏低的平衡型基金，這類基金是涉及貨幣市場、債券市場和股票市場的一種組合，投資比例平衡，相對于單一的股票基金風(fēng)險更小、收益更穩(wěn)定，適合不愿承擔(dān)較高風(fēng)險、期望相對較高收益的工薪階層投資者。另外，保留5萬元銀行存款是必要的，不能經(jīng)不起誘惑將它再投到股市中去。
李氏夫婦還要供房，而且計劃在兩年內(nèi)要個孩子，撫養(yǎng)孩子是一筆很大的開支。而去年經(jīng)過6次加息，李先生的房貸利息增加了不少。
理財師建議，李先生可適當(dāng)縮短還貸時間。由于李先生剛供房兩年，按照房貸還款規(guī)律，還款期前60%的時間是在還本金，后幾年是還銀行利息。如果供房者已經(jīng)分期還款了8年以上就不建議提前還款。如果剛還款不久，理財師建議越早還清越好。像李先生這樣的，可以向銀行申請隨時還的還款方式，有錢就多還。可以拿出2萬的年終獎再加點銀行儲蓄提前還貸5萬元以上，那么今年他的月供款壓力就會小很多。
另外還可以拿出一部分投資銀行理財產(chǎn)品。理財師推薦的投資渠道是"打新股產(chǎn)品"，該產(chǎn)品是銀行將投資者的資金募集在一起，用于申購首次公開發(fā)行（IPO）的股票、債券、優(yōu)良信貸資產(chǎn)等風(fēng)險較低的投資產(chǎn)品，從今年各種"打新股產(chǎn)品"的回報收益來看，超過7%不是問題。比如說現(xiàn)在銀行推出的"新股支支打"，只要投資賬戶內(nèi)有足夠的金額，一有新股發(fā)行，系統(tǒng)便自動從該賬戶扣款申購新股，新股上市首日即賣掉，贏利自動劃回投資賬戶，沒有新股打的時候，這筆錢可以辦理利息相對較高的通知存款，仍能獲得較高收益。
李氏夫婦還要生養(yǎng)孩子。那么現(xiàn)在就要準(zhǔn)備孩子的撫養(yǎng)費用了。李先生可以為孩子定投一份積極配置型的基金，為孩子的出生做好物質(zhì)準(zhǔn)備。保險方面建議李氏夫婦購買意外險和重大疾病險，防范于未然。另外利用這筆錢安排一次旅游也是不錯的方式，適當(dāng)?shù)男菹ⅰ?充充電"對春節(jié)過后更快投入繁忙的工作會有所幫助。
南方都市報
