人物背景

俞姨今年58歲，前些年從企業里內退，后來開了間銷售外貿服裝的公司，不過因競爭激烈，2007年年初結束業務將店面

出租。俞姨的工作重心轉到炒股上來，好在她進場不算晚，選擇的股票也還好，2007年在股市上的收益有一倍多。

俞姨的先生去年也退休了，每月退休金4800元。

俞姨有一個兒子，去年下半年開始讀研究生，由于所學專業是哲學，俞姨很擔心他找不到好工作，因此也想把自己的財產好好打理下，如果能賺多點錢，就可以在未來接濟兒子，幫他在市區買套大房子，至少不要給兒子增加負擔。

資產關況

俞姨在越秀區有一套96平方米的公寓房，5年樓齡，是賣掉房改房后自購的，一次性付清房款；另外在廣州越秀區有兩間各40平方米的店面，每月租金收入合計10000元左右。去年年初投資的80萬元在股市里大幅增值，目前股票市值為172萬元左右。有2萬元的定期存款，5萬元的國債，明年3月到期；其他投資為保險，俞姨在上世紀90年代后期內退時就開始為自己買養老保險和重大疾病保險，現在每年還買一份綜合性的意外險。

月度收支

每月收入：租金10000元+退休金4800元

每月支出：主要是生活開支，1500元左右；另外給兒子每月一兩千元的生活費；每年5月交保險費合計8350元，到2016年，養老保險和重大疾病保險的交費期結束，會繼續購買280元/年的意外險，直到保險公司不再讓她買為止。

年度收支狀況

不考慮股票投資的情況，收支相抵后每年的節余有12萬元至15萬元。

/財務情況分析及建議/

目前，俞姨一家人擁有一房產，兩店鋪，有市值172萬的股票、7萬的銀行資產及保險；有1.48萬的月收入，扣除3500元的家庭月支出還有1.13萬的余額，無房屋按揭等還款壓力，是一個“零債務”、財務狀況非�？捎^的一個家庭。

現俞姨金融資產中，比例分配不合理。股票投資占比較大，固定收益類的金融投資產品偏少，風險資產配置比例過高，在股市發生震蕩，或是有緊急需要時，俞姨很容易面臨流動性風險，將資金從股市抽出，會遭受很大損失。建議改變投資策略，轉向保守型，能保值增值既可。

對俞姨的情況，兩位理財師的觀點都認為最好是在保值基礎上追求增值，不過，他們具體給出的方案有所不同。

方案一：建議資產配置比例為20%風險資產+80%無風險資產

除去家庭緊急備用金約2萬元(6個月的生活開支)外，可將資產投資于債券型基金約141.6萬元，股票型基金35.4萬元，依照平均7%的年收益率(收益率較為保守，風險資產10%，無風險資產5%)，10年后投資價值344萬元。

年結余12萬-15萬元，平均為13.5萬元，參與基金定期定額投資，10.8萬元投于指數基金，2.7萬元投入股票型基金，10年后投資價值約184.36萬元。這樣俞姨10年后的資產總值可輕松突破500萬元。

方案二：減少股票投資，增加平衡型基金配置

首先，將股票資產進行重新配置，分別投資股票，平衡型基金、貨幣基金。約40萬元投資到可分享中國經濟長期成長成果的低估值股票上(老年人不應做短線，一是投資技能不足，二是健康方面考慮；應選擇穩健品種進行長線持有，不用時常關注)。按10%的年收益率測算，這一塊投資10年后價值可達103萬元。

約60萬元可用于購買平衡型基金(可選擇過往業績較好、波動性較小，大品牌基金公司的主打品種)，在預測收益率8%的情況下，這一塊投資10年后市值有望達到130萬元左右。

近期各銀行推出的產品均以短期為主，短期產品的優點是能夠盡快收回投資并獲得收益，但投資策略應考慮長、短期結合。信托產品就是一種中長期的投資工具，目前，信托產品的期限多為2年，利率一般在5%左右，是同期銀行儲蓄稅后收益的數倍，投資收益非�？捎^。因此，建議將60萬元的股票退出，轉為投資到銀行保本型理財產品上。還應購買貨幣基金12萬元。貨幣基金收益的穩定性、本金安全性及良好的流動性，12萬元的貨幣基金投資可滿足支付其未來8年的保險費用66800元，小孩研究生三年學費30000元及應急金準備20000元。

其次，將定期存款及國債轉投向銀行的保本浮動收益產品。

現銀行一年期的理財產品收益率在基本5%左右。而同期限銀行存款收益只有4.14%，所以建議購買保本型理財產品7萬元。

最后，每月收支節余11300元中，用9000元進行基金定投(最好也選擇平衡型基金)，留取2300元作應急備用金。

考慮到其小孩正讀書，沒有單位的醫保，適當購買保險，增強抵御風險的能力。因此，可在每年備用金留存中提取8000元，給其在讀研究生的小孩買一份醫療保險及意外險。

來源： 新快報