在如今這個(gè)連專業(yè)機(jī)構(gòu)都摸不清楚"該如何投資"的市道中，一般散戶想要靠著"投資精準(zhǔn)"而獲利，真是難上加難。所以投資人莫不如靜下心來(lái)，研究近在咫尺的保守型理財(cái)產(chǎn)品也許更合時(shí)宜。
　　定期存款
　　"現(xiàn)在一年定期存款的利率是多少？"估計(jì)沒(méi)幾個(gè)人能回答出這個(gè)問(wèn)題，現(xiàn)在已經(jīng)很少有人這樣打理自己的財(cái)富。
　　目前整存整取的利率分別為：三個(gè)月3.33％；半年3.78％；一年4.14％；二年4.68％；三年5.40％；五年5.85％。
　　內(nèi)地存定期存款的人已不多，但對(duì)香港人來(lái)說(shuō)卻是個(gè)例外。由于港幣對(duì)人民幣的匯率持續(xù)下跌。為保值，港人紛紛將港幣換成人民幣。今年第一季度，香港人民幣存款較去年同期飆升72％。
　　以招行（香港）分行港幣的一年定期最高利率1.24％為例，50萬(wàn)港元存一年所得的利息最高為6200元。
　　不過(guò)，內(nèi)地銀行人民幣定期存款一年期的利率卻為4.14％，50萬(wàn)元人民幣存一年所得的利息為2.07萬(wàn)元。也就是說(shuō)，同樣的錢，在深圳的定期利息收入是香港的3倍多，而在深圳存人民幣活期的收益更是香港存港元活期的72倍。
　　貨幣市場(chǎng)基金
　　截至6月11日，今年以來(lái)貨幣市場(chǎng)基金的平均凈值增長(zhǎng)率為1.3375％，表現(xiàn)最優(yōu)秀的是中信現(xiàn)金優(yōu)勢(shì)，其凈值增長(zhǎng)率為2.1157％，不過(guò)該基金自2月15日暫停申購(gòu)。
　　值得關(guān)注的是，年初以來(lái)，陸續(xù)有貨幣市場(chǎng)基金調(diào)整業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，多數(shù)基金將一年期定期存款稅后利率調(diào)整為稅后活期存款，其前后的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)表現(xiàn)呈現(xiàn)出較大的差異。一年期定期存款稅后利率為3.933％，而稅后活期存款利率僅為0.684％。多數(shù)貨幣市場(chǎng)基金年化收益率難以戰(zhàn)勝一年定存的主要原因中既包括平均剩余期限小于1年的因素，還包括高收益券種的持有比例限制等。
　　現(xiàn)在還出現(xiàn)了貨幣市場(chǎng)基金的升級(jí)版，可以實(shí)現(xiàn)T+0贖回，這就是工行的"利添利"賬戶，相關(guān)的貨幣基金有六只：工銀瑞信貨幣基金、華安現(xiàn)金富利、南方現(xiàn)金增利、申萬(wàn)巴黎收益寶、諾安貨幣基金、景順長(zhǎng)城貨幣基金。
　　打新股理財(cái)
　　據(jù)記者測(cè)算，某銀行發(fā)行的一款著名的打新股理財(cái)產(chǎn)品從2008年1月1日至6月5日的實(shí)際收益率僅為1.1013％，這一收益率顯然輸給了多數(shù)貨幣市場(chǎng)基金。
　　收益微薄是小，虧損本金是大。萬(wàn)德數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的結(jié)果，隨著股市不斷下跌，跌破發(fā)行價(jià)的股票已經(jīng)批量出現(xiàn)，"中簽"正在不幸演變成"中套"，由此打新股理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)正在不斷增加。
　　5月23日上市的威華股份發(fā)行價(jià)15.70元，破發(fā)與上市的時(shí)間只有12個(gè)交易日，威華股份除了成為中小板首只跌破發(fā)行價(jià)的新股之外，也破了近期新股破發(fā)時(shí)間的紀(jì)錄。由于市場(chǎng)越來(lái)越弱，一些重要的股票也陸續(xù)走進(jìn)"破發(fā)"的隊(duì)伍，如建設(shè)銀行、中信銀行、中國(guó)石油、中海集運(yùn)、中國(guó)太保等。根據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的契約規(guī)定，一般是上市首日即賣出中簽新股，一旦出現(xiàn)上市首日即跌破發(fā)行價(jià)的股票，打新股理財(cái)產(chǎn)品必定遭遇生存危機(jī)。
　　憑證式國(guó)債
　　本周二，今年第三期憑證式國(guó)債開始面向社會(huì)公眾發(fā)行。本次發(fā)行的國(guó)債有3年和5年兩個(gè)期限，票面年利率分別為5.74％和6.34％，分別比同期限定期存款扣除利息稅后高0.61個(gè)百分點(diǎn)和0.7825個(gè)百分點(diǎn)。
　　若在購(gòu)買國(guó)債后急需變現(xiàn)，投資者可到原購(gòu)買網(wǎng)點(diǎn)提前兌取。提前兌取時(shí)，按兌取本金的1％收取手續(xù)費(fèi)，并按實(shí)際持有時(shí)間及相應(yīng)的分檔利率計(jì)付利息，而不是像定期存款提前支取時(shí)，僅按照最低檔的活期存款利率計(jì)付利息。
　　購(gòu)買憑證式國(guó)債，除了可在柜臺(tái)購(gòu)買之外，還可以在網(wǎng)上銀行購(gòu)買。
　　不少銀行的網(wǎng)上銀行都提供購(gòu)買國(guó)債的服務(wù)。只需開通代銷銀行的網(wǎng)上銀行功能，輕點(diǎn)鼠標(biāo)便可購(gòu)買。
　　除了在網(wǎng)點(diǎn)柜面購(gòu)買國(guó)債需要排隊(duì)，通過(guò)網(wǎng)上銀行購(gòu)買便利很多的優(yōu)勢(shì)之外，不對(duì)在網(wǎng)上購(gòu)買國(guó)債的單個(gè)投資者設(shè)定上限額度也是通過(guò)網(wǎng)銀購(gòu)買國(guó)債的巨大優(yōu)勢(shì)。(殷鵬)

中國(guó)證券報(bào)