"我的想法和20年前沒(méi)有改變，繼續(xù)看好中國(guó)。我教我的女兒們說(shuō)中文，這是對(duì)她們最好的禮物。我不會(huì)因?yàn)锳股市場(chǎng)大跌而改教她們說(shuō)丹麥語(yǔ)"
作為國(guó)際著名的投資家，羅杰斯喜歡一邊環(huán)球旅行一邊投資。羅杰斯所有關(guān)于A股的投資觀點(diǎn)或建議，我們相信，總是對(duì)的，或早或晚，時(shí)間問(wèn)題而已。
在上海聽(tīng)過(guò)詹姆斯·羅杰斯（Jim Rogers）一次以上演講的人大致會(huì)發(fā)出感慨："兩次講的觀點(diǎn)和內(nèi)容都很相似啊，如果上次我堅(jiān)定執(zhí)行了羅杰斯的炒A股策略，肯定虧大了。"
羅杰斯經(jīng)常來(lái)上海。6月30日這次，記者就以上疑問(wèn)向羅杰斯本人提出來(lái)。
他的回答是："我的想法和20年前沒(méi)有改變，繼續(xù)看好中國(guó)。我教我的女兒們說(shuō)中文，這是對(duì)她們最好的禮物。我不會(huì)因?yàn)锳股市場(chǎng)大跌而改教她們說(shuō)丹麥語(yǔ)。"
羅杰斯當(dāng)天參加了位于上海招商局廣場(chǎng)的一家CEO會(huì)所投資家俱樂(lè)部的開(kāi)幕活動(dòng)。
羅杰斯是在1997年令東南亞國(guó)家聞風(fēng)喪膽的"量子基金"的前合伙人，是國(guó)際著名投資家。羅杰斯也是最為瀟灑的國(guó)際投資家，一邊環(huán)球旅行一邊投資。有鑒于此，羅杰斯所有關(guān)于A股的投資觀點(diǎn)或建議都值得一聽(tīng)。至于其投資觀點(diǎn)的準(zhǔn)確性嘛，總是對(duì)的，或早或晚，時(shí)間問(wèn)題。
是羅杰斯變化太少，還是我們變化太快？
"堅(jiān)持20年前的看法"
《國(guó)際金融報(bào)》：我在幾個(gè)月之前聽(tīng)過(guò)您的講座，感覺(jué)跟您今天講的差不多。是我們沒(méi)有聽(tīng)清楚還是什么呢？
羅杰斯：中國(guó)是一個(gè)偉大的國(guó)家，這是一個(gè)永遠(yuǎn)不可改變的事實(shí)。我并不認(rèn)為2004年說(shuō)過(guò)中國(guó)是一個(gè)偉大的國(guó)家現(xiàn)在這個(gè)事實(shí)已經(jīng)改變了。我教自己的女兒中文，也并不因?yàn)?008年中國(guó)股市跌了我就不教我女兒中文了。即便是中國(guó)股市跌到500點(diǎn)，也不會(huì)改變。我不認(rèn)為我每一次所說(shuō)的都是一樣的。
我在2004年的時(shí)候，告訴中國(guó)人要賣中國(guó)股票，現(xiàn)在我教大家的是現(xiàn)在要買中國(guó)股票。2007年到中國(guó)的時(shí)候，我建議中國(guó)人不要買中國(guó)股票，因?yàn)橹袊?guó)的股市已經(jīng)處在泡沫狀態(tài)了。現(xiàn)在我說(shuō)，中國(guó)股市已經(jīng)出現(xiàn)了一個(gè)恐慌性拋售的局面。如您所說(shuō)，我每次都說(shuō)中國(guó)是一個(gè)偉大國(guó)家的話，這個(gè)是對(duì)的，我在過(guò)去的20年一直在說(shuō)這樣的話。我不明白你所說(shuō)的我每次都發(fā)表同樣觀點(diǎn)的這種說(shuō)法，有可能是您沒(méi)有理解我的意思，也有可能我沒(méi)有很成功地表達(dá)我的意思。
《國(guó)際金融報(bào)》：你是什么時(shí)候決定拋出股票？如果投資A股也是送給你女兒的禮物，那我想問(wèn)的是，你是給女兒們現(xiàn)在買玩具買奶粉，還是為她們以后結(jié)婚做一個(gè)費(fèi)用的安排？
羅杰斯：我在西方國(guó)家作演講的時(shí)候，我給大家一條最簡(jiǎn)單的建議就是要教他們的孩子和孫子中文，中文將會(huì)是他們一生中最重要的語(yǔ)言。我有兩個(gè)女兒，都學(xué)習(xí)說(shuō)一口流利的中文。我最近賣了在曼哈頓的房子，也在新加坡買了房子，目的就是為了讓女兒更好地學(xué)習(xí)中文，我認(rèn)為這是給我女兒最好的禮物。如果上海的空氣指數(shù)達(dá)標(biāo)的話，我一定會(huì)移居到上海來(lái)的。我所說(shuō)的這一切都是發(fā)自內(nèi)心的，并不是說(shuō)說(shuō)而已，而是要拿出實(shí)際行動(dòng)的。
我所擁有的這些中國(guó)股票不會(huì)在短期內(nèi)出售，我將會(huì)留給我的女兒們，當(dāng)然，我也可能會(huì)犯一些錯(cuò)誤，選了一個(gè)比較差的公司。但是，我堅(jiān)信大多數(shù)的股票會(huì)留給我的女兒們。所以大家都在正確的時(shí)間生活在一個(gè)正確的國(guó)度，我建議你們不要移民到北美，我建議所有在北美的華人都回到中國(guó)大陸。我已經(jīng)移居到新加坡，我也建議大家都移回亞洲。
"沒(méi)賣出任何中國(guó)股票"
《國(guó)際金融報(bào)》：大眾投資者非常關(guān)心您如何回答"買還是賣"這樣的問(wèn)題，股指已經(jīng)到底了，還是會(huì)有另外一個(gè)10%的跌幅？
羅杰斯：我相信中國(guó)的股市有可能已經(jīng)非常接近底部了。但凡有股市在一周時(shí)間內(nèi)跌幅達(dá)到15%的時(shí)候，就給了一個(gè)暗示：市場(chǎng)有可能已經(jīng)接近底部。但是這個(gè)底部的建立有可能需要６個(gè)月的時(shí)間，也有可能需要一年的時(shí)間，這就很難說(shuō)了。所以我并不確信到底部是否還有10%或者15%的跌幅。但有一點(diǎn)我會(huì)做的就是，非常關(guān)注中國(guó)股市，在最近一段時(shí)間內(nèi)會(huì)非常關(guān)注，看看這個(gè)市場(chǎng)反應(yīng)如何，這個(gè)市場(chǎng)會(huì)給我更多的信息。有一些股票可能已經(jīng)到了底部，但是有一些股票可能還會(huì)跌更多。你要在這當(dāng)中買到已經(jīng)達(dá)到底部的股票的話，就可以獲利頗豐。我在4月份的時(shí)候已經(jīng)買入小量的中國(guó)股票，在七八月份將會(huì)買入更多，未來(lái)我會(huì)更加關(guān)注中國(guó)股市，繼續(xù)購(gòu)買。
在過(guò)去的3年，中國(guó)的股市一直是全球最令人嘆為觀止的市場(chǎng)。在2005年的時(shí)候，中國(guó)的股市只有1000點(diǎn)，現(xiàn)在是將近3000點(diǎn)，過(guò)去３年，中國(guó)的股市漲了３倍，這在世界的各個(gè)股市當(dāng)中都非常罕見(jiàn)。
如果你是一位非常嚴(yán)肅的長(zhǎng)期投資者的話，如果你投資中國(guó)股市，你會(huì)賺很多錢。剛才我已經(jīng)講到，中國(guó)是現(xiàn)在最偉大的，在將來(lái)也會(huì)成為最偉大的國(guó)家。如果你在中國(guó)投資的話，你將來(lái)會(huì)獲利頗豐。我1999年購(gòu)買了第一只中國(guó)股票，到現(xiàn)在為止還沒(méi)有賣掉任何我所持有的中國(guó)股票。我在2005年、2006年又買入了中國(guó)股票，到現(xiàn)在沒(méi)有賣出任何的中國(guó)股票。我在2007年底的時(shí)候買入一個(gè)中國(guó)公司的股票，當(dāng)然我沒(méi)有透露是哪個(gè)公司，到現(xiàn)在還沒(méi)有賣出。我在今年4月份的時(shí)候，又增持了一些新的股票。
在過(guò)去的八九個(gè)月當(dāng)中，中國(guó)股市一直在下跌，世界上任何一個(gè)股市都有漲跌的現(xiàn)象，每一個(gè)人都付了錢。但是我想強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是，任何在過(guò)去幾年里買股票的人都賺了很多的錢。我要強(qiáng)調(diào)的最重要的一點(diǎn)就是，你千萬(wàn)不能在別人一哄而上買股票的時(shí)候去買。買股票的最佳時(shí)機(jī)就是眾人心灰意冷，股票跌到最低，每個(gè)人都在說(shuō)股市已經(jīng)完蛋的時(shí)候。我將會(huì)長(zhǎng)期持有我的中國(guó)股票。
自1908年起，美國(guó)市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)牛市，然后又經(jīng)歷了一個(gè)很大的衰退。但是那些在1908年股市衰退的時(shí)候賣了股票的人，將會(huì)非常后悔自己是一個(gè)大傻瓜，因?yàn)槊绹?guó)在20世紀(jì)被稱為世界上最偉大的國(guó)家。
中國(guó)是我現(xiàn)在所知道的惟一一個(gè)能夠持續(xù)繁榮的國(guó)家。埃及曾經(jīng)一度輝煌，羅馬也曾經(jīng)一度輝煌，英國(guó)也曾經(jīng)一度輝煌，然而中國(guó)卻有三四次的輝煌。中國(guó)也是我所知道的惟一一個(gè)國(guó)家取得三到四次成功的國(guó)家。當(dāng)然，在我們的歷史當(dāng)中也有三四次的災(zāi)難。經(jīng)過(guò)３００年的衰退，我們現(xiàn)在步入了一個(gè)新時(shí)代，中國(guó)會(huì)越來(lái)越好。我們?cè)谛羞M(jìn)的過(guò)程中會(huì)有一些困難，但是前進(jìn)的方向是堅(jiān)定的。在美國(guó)也有許多這樣的衰退時(shí)期，但是都被克服了。每個(gè)人都會(huì)有困難的時(shí)期，所以在中國(guó)遇到困難時(shí)期的時(shí)候，不要驚慌，這是正常的。
"中國(guó)熱錢自己造"
《國(guó)際金融報(bào)》：有沒(méi)有了解國(guó)際熱錢在中國(guó)的情況，如果國(guó)際熱錢退出的話，對(duì)中國(guó)股市會(huì)有什么樣的影響？境外資本流入呈現(xiàn)加速趨勢(shì)。今年一季度，在全球流動(dòng)性趨于緊縮的情況下，我國(guó)外匯儲(chǔ)備依然保持高速增長(zhǎng)。在增加的１５３９億美元的外匯儲(chǔ)備中，除去外國(guó)直接投資（ＦＤＩ）和貿(mào)易順差外，還有相當(dāng)一部分屬于"無(wú)法解釋"的資本流入。
羅杰斯：因?yàn)橛蟹N種管制，所以在中國(guó)投資是一件非常困難的事情。很多在中國(guó)股市的熱錢來(lái)自于中國(guó)人民自己。未來(lái)，當(dāng)中國(guó)政府放棄對(duì)金融市場(chǎng)管制時(shí)，有可能會(huì)有熱錢流入，但是過(guò)去一兩年中，股市上的熱錢都來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)本身。
如果你回顧一下2007年初的時(shí)候，每個(gè)月你都可以看到成千上萬(wàn)的散戶在開(kāi)新的股票賬戶，那就說(shuō)明了這些熱錢都是中國(guó)人民自己的熱錢。我非常期待中國(guó)政府放松對(duì)金融市場(chǎng)的管制，能夠看到有那么一天，外國(guó)人在中國(guó)市場(chǎng)上能夠自由投資買賣股票。
避免美元、投資石油、當(dāng)農(nóng)民
《國(guó)際金融報(bào)》：在全球化的資產(chǎn)配置思路下，面對(duì)貨幣、大宗商品、股票，甚至具體到行業(yè)的投資方向，如何作出戰(zhàn)略性調(diào)整？
羅杰斯：美元現(xiàn)在正在貶值，而且正在加速貶值，我的建議是你要避免美元。
1986年，美國(guó)是最大的債權(quán)國(guó)，現(xiàn)在淪落為最大的債務(wù)國(guó)，債務(wù)已經(jīng)達(dá)到了13萬(wàn)億美元。欠了這么多的債是一件非常糟糕的事情，跟中國(guó)比起來(lái)，我們?cè)?5分鐘就會(huì)創(chuàng)造一個(gè)一萬(wàn)億的資產(chǎn)。美國(guó)貨幣正在貶值，以前沒(méi)有成功過(guò)，現(xiàn)在也不會(huì)成功，將來(lái)也不會(huì)成功，所以在座的各位要盡量避免美元。我的兩個(gè)女兒都是美國(guó)公民，且都有銀行賬戶，但是都沒(méi)有美國(guó)銀行賬戶。因?yàn)槲抑溃谒齻兊挠猩辏涝继幱谝粋�(gè)劣勢(shì)狀態(tài)，都在貶值。如果在座的各位想買美元的話，我現(xiàn)在就可以賣給你。我現(xiàn)在想盡早脫手美元。
我現(xiàn)在知道惟一的牛市就是大宗商品市場(chǎng)。如果你想投資在一個(gè)有持續(xù)發(fā)展的領(lǐng)域，那就是大宗商品市場(chǎng)，如原材料、商品類市場(chǎng)。
一二十年前，所有礦產(chǎn)類行業(yè)都處于一個(gè)低投資的時(shí)代，以至于造成了目前的供需不平衡。過(guò)去的十幾年，只開(kāi)了一家新礦場(chǎng)，在美國(guó)最近成立的一個(gè)煉鋼廠是39年前建立的。在過(guò)去的40年里都沒(méi)有一項(xiàng)重大的石油發(fā)現(xiàn)，在座的各位可能在40年前都沒(méi)有出生，所以在你們的有生之年都沒(méi)有看到一項(xiàng)重大的石油發(fā)現(xiàn)。原材料的供應(yīng)一直處于下降趨勢(shì)，然而我們?cè)谧母魑欢贾佬枨蠓矫姘l(fā)生了什么，中國(guó)在崛起，其他國(guó)家在崛起，我們對(duì)于這些原材料的需求越來(lái)越高。
中國(guó)一些行業(yè)將不會(huì)感受到任何來(lái)自于美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的負(fù)面影響，這些行業(yè)將會(huì)持續(xù)繁榮。比如說(shuō)農(nóng)業(yè)，在過(guò)去的幾十年里，農(nóng)業(yè)都一蹶不振。然而，中國(guó)政府最近采取了很多措施，要振興農(nóng)業(yè)，我對(duì)農(nóng)業(yè)非常看好，尤其是中國(guó)農(nóng)業(yè)。我建議，如果在座的各位在中國(guó)的股市遭受了一些損失的話，可以到鄉(xiāng)村做一個(gè)農(nóng)夫，這樣會(huì)賺更多的錢。
