面對通貨膨脹和股市的暴漲暴跌，專家在課堂上告訴投資者———
今年上半年以來，投資市場的低迷打擊了許多投資者的熱情，人們對于通過長期理財以獲得財產性收入持續增長的信心也開始動搖。面對持續走高的通貨膨脹和股市的暴漲暴跌，設定人生的理財目標、建立正確的理財規劃理念以及選取適合自身的理財工具才是有效打理個人財務、實現人生財務目標的關鍵。上周六的北青財富課堂上，來自中美大都會人壽保險有限公司的首席壽險規劃經理吳征宇和首席壽險規劃師王占宇與讀者分享了對于人生和理財的理解，并為大家解讀了科學理財的真諦。
第一課：理財的三個層次
吳征宇表示，戰勝通貨膨脹是普通老百姓理財的最基本目標。他向大家提出一個問題：“如果有人今年向你借了1萬元錢，5年后只還你9000元，我相信沒一個人會愿意吧？但是，如果我們不理財或不善于理財，現在的1萬元5年后就會變成9000元甚至更少。”
“資料顯示，從1978年到2006年我國的平均通脹水平為5.84%�！眳钦饔罘治稣J為，假設我國未來5年平均通脹水平為5%，現在1萬元能購買到的商品，5年后要花12763元才能買到。如果我們的資產在5年之中沒有增值或增值速度低于平均通脹水平，財富在無形中是縮水的。吳征宇把理財分為三個層次：戰勝通貨膨脹水平、達到資產保值僅僅是第一步，也是理財的最低層次；理財的中級層次是通過理財使資產增值，這也是人們獲得品質生活的重要保障；而理財的最高層次就是收入模式的轉變，即用“錢”生“錢”模式代替“人”生“錢”模式，達到這個層次后，人們的主要收入已經不是來自工作而是來自資產收益，因此在財務方面提前實現“退休”狀態。
吳征宇同時還提出，理財不僅是出于財務方面的需要，理財帶來的安全感、滿足感和自尊更能滿足人們精神方面的訴求。
王占宇告訴讀者，在理財的過程中往往是觀念決定行為，而行為決定成果，所以形成正確的理財觀念是理財成功的前提。王占宇說，“理財是為了獲得一生的安全感而設定財務目標并且持續堅持的一種資產配置行為�！比绻菐е灰贡└坏男膽B來進行投資理財，未來可能出現的風險和遭遇失敗的可能性都大大增加。
第二課：理財也要攻防兼備
當下很多投資者談到理財，就認為是買賣股票、基金、黃金、期貨等投資行為。對此吳征宇表示，投資并不等同于理財，理財應該分為“進攻”和“防守”兩個部分：進攻以資產增值為目的，而防守卻是以防止資產流失為目的。吳征宇以哈佛商學院的課程為大家舉例，“中國人的傳統觀念認為，收入減去消費等于儲蓄。但是哈佛大學商學院的第一課就提出了不同于這個理念的另一個公式，收入減去保險再減去投資等于消費。這其中，投資是我們所說的進攻，而保險就是防守�！�
“打過高爾夫球的讀者都知道，要贏得一場高爾夫球賽最重要的就是知道目標在哪兒。我們的人生也同樣如此，如果不設定目標，你就永遠也贏不了！”吳征宇介紹，在個人理財中95%的人的收益率是持平甚至低于平均通脹水平的，而只有5%的人能夠在不承受過大風險的前提下獲得持續穩定的收益。
那么要如何才能成為這5%中的人呢？王占宇告訴讀者四個關鍵點：第一，訂立目標，細分目標，規劃目標；第二，針對細分目標確定投資組合及操作方法；第三，根據不同時期、不同投資環境確定工具；第四，隨時校驗方向，確保一直在靠攏目標。
王占宇特別強調了設定目標的重要性，他指出，人在一生中所必要的費用有很多，包括生活費用、住房費用、教育費用、父母養老金、醫療費用和退休費用等等，要準備這樣數額巨大、種類龐雜的費用，一定要首先設定明確的目標。王占宇說：“個人的財務資源分為資產和收入�？茖W的理財方法是將個人收入納入保障規劃中，用金錢換取時間，使個人的財務資源獲得保護；同時應將個人資產納入投資規劃中，用時間換取金錢，實現人生的財務目標�！�
第三課：理財的三大黃金定律
對于財富積累的秘訣，兩位專家都提到了三個關鍵詞：持續、時間、復利，并由此向讀者引申出了個人理財的三大黃金定律。
理財的第一黃金定律是盡早投資，持之以恒。
吳征宇舉例，如果我們的財務目標是在60歲前積累300萬元現金資產，假設年收益率是10%，我們從25歲開始平均每月只需要投入922元，但如果是從30歲開始，每月投入就要增加到1520元。開始時間相差5年，每個月的投入多了近2/3，這足以證明盡早投資并持之以恒的重要性。
理財的第二黃金定律就在于寧可小賺，不要大賠。
王占宇表示，對于長期理財來說，持續穩定的收益大大優于大漲大跌的收益。今年以來市場大跌導致90%以上的投資者出現虧損，這其中就包括不少在前兩年牛市中賺到錢的投資者。“股神”巴菲特的年平均投資收益率在26%左右，但通過40余年的積累，他卻成了世界首富，充分證明了在投資領域“寧可小賺，不要大賠”。
理財的第三黃金定律就是科學投資，合理配置。
在理財過程中，如何配置各種投資工具非常重要。王占宇認為，債券和股票投資應該是為中長期的目標服務，作為基礎生活和品質生活的保障，其中債券投資的方式包括社保、企業年金或商業年金，股票投資的方式包括實業、股票和股票型基金。貨幣投資作為保本的工具應是為短期目標服務，具體方式包括儲蓄存款和貨幣基金等。
來源： 北京青年報
