根據Phoenix Partners Group的數據，16日Markit CDX北美投資級別指數的信用違約互換大漲10點，報205點；歐洲Markit iTraxx金融指數的信用違約互換漲30點，報150點，達到6個月以來的新高；東京Markit iTraxx日本指數大漲49點，報179點，達到自2004年以來的最高。
信用違約互換是保護債券持有人防止發債人違約的和約，其上升意味著發債人信用品質的下降。
在AIG被降級后，華爾街各大金融機構的信用違約互換成本大漲：美聯銀行的漲124點，報742點；摩根士丹利的漲151點，報650點；高盛的漲120點，報470點；美林的漲97點，報445點；美國銀行的漲38點，報243點；摩根大通的漲40點，報235點；花旗集團的漲76點，報 356點。
AIG在信用違約互換市場上承保約4410億美元的固定收益資產，其中包括578億美元的與次貸抵押相關的證券。德意志銀行駐倫敦首席信用策略師Jim Reid表示出對AIG前景的擔憂，稱如果其步雷曼兄弟后塵，其影響將更具實質的破壞作用，評級下調已經加大金融系統對這種擔憂的反應。
