全球貴金屬市場定價權缺乏中國好聲音 |
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屬業務的市場份額占四大行的56%，已成為國內最大黃金投資和管理銀行，請問是如何實現的？ 鄭之光：2009年以來全球次貸危機與歐債危機引發避險投資潮，促進國內黃金投資需求大幅增長。其次，工行自身重視貴金屬產品創新，建立實物類、交易類、融資類和理財類四大產品體系，滿足不同投資者的不同需求。第三，工行圍繞貴金屬的商品屬性、貨幣屬性與金融屬性，建立一整套運行平臺，包括交易的電子信息化系統、物流體系、倉儲保管體系、核算體系，這是工行貴金屬業務目前核心競爭力。 《21世紀》：貴金屬業務和傳統銀行業務在運營模式上存在很多差異，是否給業務發展構成挑戰？ 鄭之光：銀行傳統業務都是以紙幣為載體構建的，貴金屬業務有實物類商品，涉及設計、原料、加工、稅收、配送、物流管理等。這三年來，工行貴金業務部通過專業化經營、集中化管理，形成賣金、存金、收金、押金、管金、換金等一套流程，這是商業銀行以前沒有的。 《21世紀》：工行貴金屬業務部與各地分行支行之間收入如何分配？ 鄭之光：為了鼓勵各地分支機構加大貴金屬產品銷售力度，貴金屬部門將渠道銷售產品的收入留給分行，而貴金屬部門的收益，主要通過貴金屬現貨業務、風險對沖及產品創新服務實現。 產品線“全融通” 《21世紀》：您剛剛提到工行貴金屬業務已經形成實物類、交易類、融資類和理財類四大產品體系，那么如何規劃四大產品體系協調發展？ 鄭之光：我們首先要把黃金實物類產品做好，與工行第一大零售銀行的特點相符。目前工行已經有200多款、500多種規格實物類產品，2011年銷售量達100多噸。 其次，在交易類產品方面，我們除了代理上海黃金交易所的代客交易業務外，還提供金、銀、鉑、鈀等賬戶貴金屬交易，分成美元與人民幣兩個幣種，可以雙向交易或定投交易等。貴金屬業務部也參與部分自營交易，主要目的是避險保值。 至于融資類業務，目前與工行開展貴金屬融資業務產業鏈上的企業超過300家，業務層面包括黃金租賃、人民幣黃金互換、套期保值和黃金同業拆借。近期工行正在研究黃金勘探開采全產業鏈的融資服務。 對于理財類業務，貴金屬部主要發行掛鉤黃金的理財產品，面向個人客戶推介。 《21世紀》：目前四大類產品分別占據工行貴金屬業務總收入多大比重？ 鄭之光：在貴金屬業務部開業初期，交易類產品一度占到整體業務收入的70%，但交易類產品占比過高，會帶來風險對沖的高挑戰。金價每天都在波動，要時時根 |
