一規律也不奇怪。

　　金瑞期貨白銀研究人員表示，采用大合約是出于抑制投機的考慮，但在一定程度上也會影響交易活躍程度。

　　潛在跨市套利機會

　　關于白銀期貨與上海黃金交易所白銀T+D延期交易、紐約商品交易所（COMEX）白銀期貨交易之間的投資機會問題，受到業界關注。日前，一家期貨公司對客戶培訓白銀交易策略時建議，穩健的操作者可以關注白銀內外盤的跨市套利機會。

　　據分析，現在白銀T+D延期交易和COMEX白銀期貨大部分時間在無套利區間運行，偶爾出現無風險套利機會。期貨業內人士表示，當白銀T+D與COMEX白銀期貨的比價觸及或低于出口平衡線時，國內價格偏低，出口有利潤，投資者適合買內拋外操作；同樣，當比價觸及進口平衡線時，適合買外拋內操作。不過，操作過程中應注意人民幣升值趨勢帶來的比價下移趨勢。

　　期貨分析師表示，由于現有的白銀T+D交易與COMEX白銀期貨在合約月份和交割上還存在差異，要進行套利并不容易。不過，當白銀期貨上市后，內外盤白銀期貨套利合約月份的時間差問題將得到解決。