月亦達到了31.84％。

同時，銀價的日常波動幅度，大約是同時點金價的1.5-3.5倍。在如此劇烈的價格波動之下，我國白銀產業的各個企業急需風險管理的工具，而期貨合約本就是為服務企業而設計的。因此，推出白銀期貨必是白銀企業眾所盼望的。

上海中期黃金分析師李寧認為，白銀產業鏈相對比較簡單，主要分為上游的采礦選礦、中游的冶煉精煉及下游的加工銷售。我國目前的產業現狀是，中游產業較為發達，而上下游產業則發展滯后，這會對白銀企業的經營產生諸多風險，而隨著白銀價格的波動性在加大，無疑將加大企業的盈利難度。

針對白銀價格如此巨幅波動，東吳期貨金屬分析師陳思怡認為，可以通過跨品種套利來對沖價格波動的風險。首先確定套期保值方向。根據買賣方向不同，分賣出套期保值和買入套期保值。賣出套期保值為企業在期貨市場賣出期貨合約，以防未來白銀價格下跌。白銀企業擔心白銀價格下跌吞噬利潤，在期貨市場進行賣出期貨合約，萬一價格下跌，期貨盈利彌補現貨損失。買入套期保值是指企業在期貨市場買進期貨合約，以防白價格上漲。

我們可以通過以下套保案例說明，比如年初某白銀加工企業以4000萬元人民幣采購了10噸白銀作為首飾加工原材料，白銀價格已進入下降通道，企業研究部預期未來一年白銀價格將繼續沿下降通道下跌。因此建議對這批10噸白銀原料進行跨品種套保。可以通過在上海期貨市場，賣出188手248元/克黃金期貨主力合約。年末，白銀價格現貨跌至3.8元/克，企業現貨采購成本上升200萬元。188手黃金期貨空頭持倉以238元價位平倉，獲得盈利188萬。在期貨上的盈利未能完全彌補現貨虧損，套保效果為94％。

據了解，白銀和黃金有高度相關性，因而無論是熊市還是牛市，都可以利用黃金期貨合約對白銀進行套期保值操作。雖然由于價格走勢差異的存在，致使有時難以完全保值，但其基本實現了規避價格風險，穩定正常生產經營的目的。同時，在跨品種套保中，黃金和白銀相關性的波動，以及其套保比率β值的不穩定性，對最終的保值效果會產生較大影響。不過，企業在套保的過程中，還應嚴防套期保值過程中的投機風險。