理財讓晚年老有所依 投資黃金成最堅實養老金

國企業年金市場化運作的真正開始。隨著企業年金市場的不斷壯大，越來越多的企業開始把企業年金作為有效的員工長期激勵機制。經過五年的發展，截至2011年第二季度，全國已經有37583家企業建立企業年金計劃，參加員工1475萬人，基金余額達到了3270億元。 

目前，提供企業年金專業服務的金融機構有很多，招商銀行是最早從事這方面工作的，其產品主要是為“金色人生”系列企業年金集合計劃。計劃包括榮享、尊享、樂享三個產品，并在業內率先推出自主投資選擇和離職轉保留功能，以充分滿足企業和員工的資金管理需求。 

招行相關負責人表示，與社保養老金相比，企業年金在賬戶模式和投資管理方式上具備突出的優勢。如在賬戶模式上，社保養老金采用的則是社會統籌和個人賬戶相結合的混合賬戶，企業年金是產權清晰的個人賬戶。企業年金的個人賬戶采用繳費確定模式，不存在虧空，可攜帶性強，具有很強的激勵效應。社保養老金中的統籌部分則采取“年輕人繳費用于老年人支出”的現收現付模式，目前還不能實現全國統籌。此外，在投資運營模式上，企業年金采取信托模式，實行私營管理和市場化運營。因此，企業年金不僅成為員工激勵的有效手段，“基礎養老金+補充養老金+自身養老儲備”也有望成為未來退休養老收入來源的主流模式。 

據了解，企業年金管理模式主要分為單一計劃和集合計劃兩類。對于大型企業來說，建議采用單一計劃的模式。對于中小企業，則建議采用集合計劃模式。集合計劃是由多個企業共同參加的企業年金計劃，具有門檻低、費用薄、流程簡化等特點，比較適合中小企業。集合計劃的企業資金管理模式，由多個企業共同參加的企業年金計劃，一經設立，其管理費率、投資組合、計劃條款等內容已經確定。

□養老新模式

以房養老

【背景】早在去年發布的《北京市“十二五”時期老齡事業發展規劃》中就提出了以房養老這一概念，鼓勵商業保險企業、商業銀行或住房公積金管理機構等部門開展“以房養老”試點業務。而在去年9月全國政協舉辦的“大力發展我國養老事業”提案辦理會上，銀監會相關負責人也曾表示，不少國家都采取“以房養老”措施來應對人口老齡化問題，銀監會也就此展開過專項調研。如今，養老保障問題再次成為社會熱點問題，討論多年的“以房養老”業務又被提上了議程。 

所謂以房養老，最為人熟悉的一種形式便是住房反向抵押貸款，即“倒按揭”。也就是房屋產權擁有者把房子抵押給銀行、保險公司等金融機構，后者在綜合評估后，